O que é um mês diferido
Um mês diferido, ou meses, são os últimos meses de um contrato de opção ou de futuro. Um mês diferido é um prazo significativo para os negociadores de mercados de futuros e opções, permitindo que os participantes do mercado façam a distinção entre os meses diferentes de um contrato.
BREAKING Adiado Mês
Um contrato de futuros é um contrato para comprar um ativo em uma data acordada, enquanto um contrato de opção concede a opção, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em um prazo acordado. Os contratos de futuros e opções são populares nos mercados de commodities como petróleo ou trigo, porque produtores e consumidores precisam se proteger contra oscilações futuras de preços.
Os mercados de futuros e opções também são populares entre investidores sofisticados que esperam alavancar técnicas complicadas de negociação e produtos exóticos para obter lucro. Uma dessas estratégias é a negociação de spread futuro, na qual os comerciantes apostam no spread entre o valor de uma mercadoria no próximo mês e os meses diferidos de um contrato.
Por exemplo, se for maio e você comprar um contrato futuro de petróleo para entrega em julho, os meses de junho e julho serão os meses diferidos. O mês de maio seria o mês próximo. Avanço rápido para junho. Nesse ponto, junho é o mês próximo e apenas julho é agora o único mês adiado.
Uso de meses diferidos nas negociações de spread futuro
Por exemplo, se um trader quisesse apostar que o preço do petróleo cairá no futuro porque espera que a economia global desacelere, ele poderá vender a descoberto contratos futuros de petróleo. Mas tais apostas são muito arriscadas e o trader pode perder muito dinheiro se os preços do petróleo permanecerem estáveis ou subirem.
Para fazer a mesma aposta, mas para proteger alguns dos riscos do comércio, o investidor pode decidir executar uma posição de spread futuro, pela qual ele vende petróleo no próximo mês, mas compra contratos de petróleo nos meses postergados. Essa estratégia funciona porque as oscilações de preços tendem a ser maiores nos meses próximos e mais estáveis nos meses diferidos.
Por exemplo, suponha que seja maio e o petróleo esteja sendo negociado a US $ 60 por barril. O trader vende um contrato futuro de curto prazo para entrega de petróleo a US $ 60 no próximo mês de junho, mas compra contratos de petróleo a US $ 61 por barril a serem entregues em julho. Se o instinto do comerciante estiver certo e o petróleo cair para US $ 55 o barril antes da data de execução de junho, ele embolsará a diferença de US $ 5.
Parte desse lucro é reduzido pela entrega em julho, mês diferido, quando o preço caiu para US $ 59 por barril. Mas, como as alterações de preço no mês próximo são mais significativas do que no mês diferido, ele ainda ganhará dinheiro.
