DEFINIÇÃO de Retorno Ajustado à Carga
Um retorno ajustado à carga é o retorno do investimento em um fundo mútuo ajustado para cargas e outros encargos específicos, como taxas 12b-1. Cargas, ou taxas cobradas por alguns fundos mútuos para comercialização ou compra e venda de ações, são como todas as outras taxas de investimento, pois têm um efeito significativo nos retornos de um investidor.
RETIRANDO O Retorno Ajustado à Carga
Um retorno ajustado à carga é a quantidade de retorno que um investidor vê. Isso é calculado após as taxas de investimento cobradas para comprar e vender ações de fundos mútuos serem subtraídas dos retornos dos investimentos. Se um investidor coloca US $ 6.000 em um fundo mútuo sem carga e obtém um retorno de 10% no primeiro ano, ele ganhou US $ 600 se decidir sacar. Mas se o fundo mútuo cobrar uma carga front-end de 1% para comprar ações, o investidor perderá US $ 60 ao comprar, deixando US $ 5.940 para investir. O mesmo retorno de 10% renderia a ele apenas US $ 594.
Fundos ativos e retorno ajustado à carga
Os fundos do índice não cobram uma taxa apenas para investir em seus fundos. Os fundos mútuos gerenciados ativamente cobram dos investidores uma taxa, geralmente chamada de carga front-end, apenas para investir em seus fundos. Alguns fundos mútuos gerenciados ativamente cobram outros tipos de taxas, como cargas de back-end ou taxas de marketing e distribuição, que podem ou não ser aplicadas, dependendo se um investidor retira todo ou parte de seu investimento no fundo antes de um período especificado.
Muitos investidores defendem a adesão a fundos mútuos que não têm carga, sem taxas 12b-1 e baixos índices de despesas.
Taxas e Cargas do Fundo de Índice
Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo com um portfólio construído para corresponder ou rastrear os componentes de um índice de mercado, como o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Diz-se que um fundo mútuo de índice fornece ampla exposição ao mercado, baixas despesas operacionais e baixa rotatividade de portfólio. Esses fundos aderem a regras ou padrões específicos (por exemplo, gerenciamento tributário eficiente ou redução de erros de rastreamento) que permanecem no local, independentemente do estado dos mercados.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. A principal vantagem dessa estratégia é a menor taxa de despesa de gerenciamento em um fundo de índice. Como os índices de despesa são refletidos diretamente no desempenho dos fundos, os fundos gerenciados ativamente e seus índices de despesa mais altos ficam automaticamente em desvantagem para indexar os fundos. Como resultado, muitos fundos gerenciados ativamente lutam para acompanhar seus índices de referência. No período de cinco anos encerrado em 2015, 84% dos fundos de grande capitalização geraram um retorno menor que o S&P 500. No período de 10 anos encerrado em 2015, 82% dos fundos de grande capitalização não conseguiram superar o índice.
