DEFINIÇÃO de fundos isentos de carga
Os fundos isentos de carga são uma classe de ações de um fundo mútuo que renuncia a taxas de carga normalmente cobradas de seus investidores (como cargas de front-end). A posse de ações em um fundo com isenção de carga é um benefício para os investidores, pois permite que eles retenham todo o retorno do seu investimento, em vez de perder uma parte dele em taxas. Na maioria dos casos, as empresas de fundos mútuos limitarão o número de fundos isentos de carga e os disponibilizarão apenas para determinados investidores.
REPARTIDO fundos isentos de carga
Às vezes, a compra de fundos com isenção de carga é restrita àqueles que participam de planos de aposentadoria de contribuição definida e também a investidores que investem uma quantia substancial nos fundos da empresa de fundos mútuos (como investidores institucionais).
Essas ações especiais de fundos mútuos geralmente possuem um "LW" no final do nome do fundo e um código para diferenciá-las.
Fundos isentos de carga vs. Fundos sem carga
Fundos sem carga e fundos com isenção de carga não cobram uma carga de fundo mútuo. No entanto, há uma diferença entre os dois.
Um verdadeiro fundo sem carga não cobra nenhuma carga e não possui taxas, como taxas 12b-1. Fundos isentos de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos aos fundos carregados, como fundos de classe de ações A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401 (k).
No entanto, os fundos sem carga geralmente apresentam taxas de despesa média mais baixas do que os fundos com isenção de carga. Despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais altos para o investidor, especialmente a longo prazo. O fundo isento de carga é um fundo oferecido por um consultor ou corretor que pode remover (renunciar) a carga, mas manter outras taxas, como a taxa 12b-1.
Taxas e Cargas do Fundo de Índice
Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo com um portfólio construído para corresponder ou rastrear os componentes de um índice de mercado, como o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Diz-se que um fundo mútuo de índice fornece ampla exposição ao mercado, baixas despesas operacionais e baixa rotatividade de portfólio. Esses fundos aderem a regras ou padrões específicos (por exemplo, gerenciamento tributário eficiente ou redução de erros de rastreamento) que permanecem no local, independentemente do estado dos mercados.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. A principal vantagem dessa estratégia é a menor taxa de despesa de gerenciamento em um fundo de índice. Como os índices de despesa são refletidos diretamente no desempenho dos fundos, os fundos gerenciados ativamente e seus índices de despesa mais altos ficam automaticamente em desvantagem para indexar os fundos. Como resultado, muitos fundos gerenciados ativamente lutam para acompanhar seus índices de referência. No período de cinco anos encerrado em 2015, 84% dos fundos de grande capitalização geraram um retorno menor que o S&P 500. No período de 10 anos encerrado em 2015, 82% dos fundos de grande capitalização não conseguiram superar o índice.
