DEFINIÇÃO de Carga Diferida
Uma carga diferida é uma taxa ou taxa de vendas associada a um fundo mútuo que é cobrada quando o investidor resgata suas ações, e não quando o investimento inicial é realizado. A vantagem de uma carga diferida é que o valor total investido é usado para comprar ações, em vez de uma parcela ser retirada como uma taxa antecipada. Isso permite que os juros se acumulem em um investimento inicial maior ao longo do tempo.
REPARTIÇÃO Carga diferida
Uma carga diferida é uma taxa que é avaliada quando um investidor vende determinadas classes de ações do fundo antes de uma data especificada. As cargas diferidas geralmente são executadas em uma escala plana ou deslizante por um e sete anos após a compra, com a carga / taxa caindo para zero. Cargas diferidas são frequentemente avaliadas como uma porcentagem dos ativos.
Exemplo de carga diferida
Se um investidor colocar US $ 10.000 em um fundo com uma carga de vendas diferida de 5% e se não houver outras "taxas de compra", todos os US $ 10.000 serão usados para comprar ações do fundo e a carga de vendas de 5% não será deduzida até que o investidor resgata suas ações, altura em que a taxa é deduzida dos recursos resgatados.
Normalmente, um fundo calcula a quantidade de uma carga de vendas diferida com base na menor do valor do investimento inicial do acionista ou do valor do investimento no resgate. Por exemplo, se o acionista investir inicialmente US $ 10.000 e, no resgate, o investimento for de US $ 12.000, uma carga de vendas diferida calculada dessa maneira seria baseada no valor do investimento inicial - US $ 10.000 - e não no valor do investimento em redenção. Os investidores devem ler atentamente o prospecto de um fundo para determinar se o fundo calcula sua carga de vendas diferida dessa maneira.
Cargas diferidas e taxas 12b-1
Um fundo ou classe com uma carga de vendas diferida contingente normalmente também terá uma taxa anual de 12b-1. As taxas conhecidas como 12b-1 são pagas pelo fundo para cobrir as despesas de distribuição e, às vezes, as despesas de serviço aos acionistas. Esse dinheiro é geralmente retirado dos ativos de investimento do fundo. As taxas de distribuição incluem dinheiro pago por ações de marketing e venda de fundos, como corretores compensadores e outros que vendem ações de fundos, e pagamento por publicidade, impressão e correspondência de prospetos a novos investidores e impressão e correspondência de literatura de vendas. A SEC não limita o tamanho das taxas 12b-1 que os fundos podem pagar, mas, de acordo com as regras da FINRA, as taxas 12b-1 usadas para pagar despesas de marketing e distribuição (em oposição às despesas de serviço aos acionistas) não podem exceder 0, 75% das despesas de um fundo. patrimônio líquido médio por ano.
Cargas diferidas e taxas 12b-1 estão em declínio. As cargas diferidas ainda são encontradas em muitos tipos de produtos de seguros, como anuidades e até mesmo em muitos fundos de hedge.
