O que é deflação da dívida?
A deflação da dívida é um conceito que diz respeito aos efeitos da dívida no preço de propriedades, bens e serviços. Os mutuários normalmente experimentam valores decrescentes de propriedades decorrentes da deflação da dívida, o que pode levar a uma série de outras repercussões negativas. No amplo mercado, a deflação da dívida geralmente se refere a uma teoria que identifica o total de dívidas pendentes como um catalisador da queda de preços na economia de um país.
Entendendo a deflação da dívida
Ao contrário da inflação, que é um período de aumento de preços, a deflação é caracterizada como um período de queda de preços. A deflação da dívida ocorre quando uma bolha da dívida estourou e os preços caem. Pode ter amplo mercado e efeitos econômicos. Por exemplo, os bens imobiliários e, especificamente, os valores das propriedades podem ser altamente suscetíveis à deflação da dívida, o que pode causar sofrimento aos tomadores de empréstimos hipotecários.
Principais Takeaways
- A dívida é um componente importante que pode ajudar a estimular o crescimento econômico, tanto para as empresas quanto para os consumidores. A deflação da dívida, que geralmente ocorre após o estouro de uma bolha da dívida, acontece quando uma dívida excessiva diminui o valor de propriedades, bens ou serviços. Os valores de propriedades em declínio podem levar a hipotecas subaquáticas, mesmo execuções duma hipoteca, quando a deflação da dívida atinge o setor hipotecário.
A dívida é um componente importante de uma economia que pode ajudar a estimular o crescimento de consumidores e empresas. Geralmente passa por ciclos que influenciam o montante da dívida emitida e as categorias de dívida em alta demanda. Quando a emissão de dívida atinge novos picos, ela pode esvaziar o valor da moeda real. À medida que a emissão de dívida aumenta, o risco de taxas de inadimplência também é maior.
Exemplo de deflação da dívida
O mercado hipotecário é uma área altamente propensa à deflação da dívida, uma vez que abrange grande parte do total da dívida total em aberto. Em um ciclo de deflação da dívida, os mutuários podem ter dificuldades em pagar suas dívidas hipotecárias e em diminuir o valor da propriedade das garantias usadas para garantir sua dívida em um empréstimo hipotecário. Isso pode levar a taxas mais altas de encerramento.
Altos volumes de dívida e altas taxas de inadimplência têm um efeito deflacionário nas garantias hipotecárias garantidas pelo tomador. Valores colaterais mais baixos, por sua vez, podem levar a hipotecas subaquáticas, perdas no retorno da propriedade sobre o investimento e limites ao patrimônio disponível. Todos esses podem ser problemas para um mutuário com atividades relacionadas às suas garantias imobiliárias.
Em uma hipoteca subaquática, por exemplo, o saldo do empréstimo do mutuário é maior que o valor da propriedade garantida, o que exige que eles fiquem em casa até que o saldo possa ser pago o suficiente para corresponder ao valor da propriedade. Isso também não confere ao proprietário um patrimônio em sua casa, para o qual obter um empréstimo ou outro produto de crédito vinculado ao valor do patrimônio da garantia. Se o mutuário vender, eles deverão sofrer uma perda e devem ao credor mais do que o custo dos recursos provenientes de uma venda.
Se um tomador de empréstimo se encontra em uma hipoteca subaquática em perigo e perto da execução duma hipoteca, também pode ter outras considerações além da perda de sua propriedade, especificamente se a hipoteca tiver uma provisão de recurso completo. As provisões sem recurso podem ajudar um mutuário em perigo, enquanto as provisões com recurso total exigem que ele pague capital adicional ao banco se o valor de sua garantia não cobrir seu saldo credor. Uma provisão de recurso completo beneficia um credor em uma hipoteca subaquática, pois também concede ao credor direitos adicionais a outros ativos para contabilizar a diferença no valor da propriedade.
