A gigante das farmácias CVS Health Corporation (CVS) registrou ganhos melhores do que o esperado no terceiro trimestre em 6 de novembro, e as ações aumentaram à medida que a história da recuperação ganha impulso.
As ações da CVS estão em recuperação desde meados de junho, mesmo quando a rede de farmácias lutou para cortar custos após a aquisição da seguradora de saúde Aetna no ano passado. Pode levar anos para uma empresa "digerir" a empresa que comprou e ver os benefícios da aquisição. À medida que a CVS expande sua Clínica Minute para mais locais de lojas, entrar nesta farmácia se tornará como entrar em uma "mini sala de emergência".
As ações fecharam na semana passada a US $ 72, 47, um aumento de 10, 6% no acumulado do ano e em território de alta em 40, 1% acima da baixa de 17 de maio de US $ 51, 72. As ações alcançaram seu máximo de 2019 em US $ 72, 98 na sexta-feira, 8 de novembro. Mesmo após essa força, as ações permanecem fundamentalmente baratas com uma relação P / L de 9, 58 e um rendimento de dividendos de 2, 79%, de acordo com a Macrotrends.
A CVS agora superou as estimativas de lucro por ação em 15 trimestres consecutivos. A história da reviravolta começou em 28 de novembro de 2018, quando a Aetna anunciou que o contrato da CVS para comprar a Aetna havia sido concluído, preparando o terreno para a CVS se tornar "a principal empresa de inovação em saúde do país".
O gráfico diário para CVS Health
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do CVS mostra que as ações estavam abaixo de uma "cruz da morte" desde 30 de janeiro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais baixos estão à frente. Isso acompanhou o estoque até sua mínima de 2019, de US $ 51, 72, em 17 de maio.
À medida que a história da recuperação evoluiu, uma "cruz de ouro" se formou em 19 de setembro. É o oposto da "cruz da morte", pois uma "cruz de ouro" ocorre quando a média móvel simples de 50 dias se eleva acima da média simples de 200 dias. média móvel para indicar que preços mais altos seguirão. Esse sinal de compra acompanhou as ações até o máximo de 8 de novembro, a US $ 72, 98.
O gráfico semanal para CVS Health
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da CVS é positivo, mas sobrecomprado, com o estoque acima da média móvel modificada de cinco semanas em US $ 65, 63. Isso visa a média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 75, 60. O estoque está abaixo da média móvel simples de 200 semanas desde a semana de 4 de novembro de 2016.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 89, 32. Se essa leitura ultrapassar 90, 00, o estoque se tornará uma "bolha parabólica inflável". Durante a semana de 26 de abril, essa leitura foi 9, 71, abaixo do limite de 10, 00, tornando o estoque "muito barato para ignorar".
Estratégia de negociação: Compre ações CVS com fraqueza ao seu nível de valor mensal por US $ 59, 46. Reduza as participações em força ao nível de risco anual em US $ 106, 84.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018, e o nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O encerramento em 31 de outubro estabeleceu o nível mensal para novembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
