O que é um privilégio de desconto cumulativo
O privilégio de desconto cumulativo é uma maneira de os investidores de fundos mútuos se qualificarem para taxas mais baixas de um fundo específico com base no valor total investido em vários fundos oferecidos pela mesma empresa de fundos mútuos, normalmente da mesma família de fundos.
Geralmente, as taxas para investir em um fundo mútuo diminuem com base no valor total investido. Alguns fundos exigiram mínimos de investimento para receber taxas mais baixas. O privilégio de desconto cumulativo concede aos investidores esse desconto com base no mínimo aplicável a todos os fundos relacionados, e não a um fundo específico.
Às vezes, os investidores também se qualificam para o privilégio de desconto acumulado, concordando em fazer vários investimentos em um fundo ou família de fundos por um período definido.
QUEBRANDO O Privilégio de Desconto Cumulativo
Os privilégios de desconto acumulado são um tanto comuns e às vezes também se aplicam a fundos de hedge e outros investimentos oferecidos por consultores registrados.
A Say Bird Mutual Fund Company cobra 0, 75% ao ano pelo Robin Fund, com base em um mínimo de US $ 20.000 investidos. No entanto, cobra 0, 50% ao ano por um mínimo de US $ 100.000 investidos. No entanto, também oferece um fundo Woodpecker e um fundo Blue Jay com os mesmos mínimos. No entanto, a Bird Mutual oferece um privilégio de desconto cumulativo de US $ 150.000. Os investidores se qualificam para taxas de 0, 50% nos três fundos, desde que invistam US $ 150.000 coletivamente nos três fundos.
Se a Bird Mutual estender a taxa mais baixa de 0, 50 por ano para clientes dispostos a investir US $ 110.000 antecipadamente, desde que concordem em investir US $ 10.000 por trimestre para cada um dos próximos quatro trimestres, isso também representa o privilégio de desconto acumulado.
Prós e contras do privilégio de desconto acumulado
Desde que o privilégio de desconto acumulado seja claramente declarado e aplicado uniformemente a todos os clientes, muitos investidores o consideram justo, embora alguns clientes menores às vezes se recusem a pagar taxas mais altas com base no valor em suas respectivas contas.
No entanto, o privilégio de desconto acumulado reflete uma redução no custo de marketing para a empresa de fundos mútuos. Simplesmente custa a uma empresa de fundos mútuos mais serviços de duas contas de US $ 75.000 do que uma conta de US $ 150.000.
O que não é justo é quando as regras relativas ao privilégio de desconto acumulado não são claras. Algumas empresas do setor de fundos mútuos têm taxas diretas, enquanto outras tendem a obscurecer as regras com linguagem complexa.
Os fundos de investimento sempre explicitam todas as taxas do fundo relacionadas no prospecto. Cada fundo precisa atualizar o prospecto uma vez por ano, para estar sempre atualizado. Não é uma leitura agradável, mas é o melhor lugar para entender completamente a composição das taxas de um fundo.
