O que é exposição de crédito?
Exposição de crédito refere-se à quantidade total de crédito que um credor empresta a um mutuário. A magnitude da exposição ao crédito indica até que ponto o credor está exposto ao risco de perda, no caso de o devedor inadimplir o empréstimo. A exposição ao crédito pode ser minimizada através da compra de swaps de crédito e outros tipos de instrumentos financeiros.
Entendendo a Exposição ao Crédito
A exposição ao crédito é a quantia máxima em dinheiro que será perdida se a contraparte de um contrato for inadimplente em um empréstimo. Por exemplo, se um banco fez empréstimos de curto e longo prazo no total de US $ 100 milhões para a empresa A, sua exposição de crédito a esse negócio é diretamente de US $ 100 milhões.
Os bancos geralmente buscam maximizar suas exposições de crédito a clientes com altas classificações de crédito, minimizando sua exposição a clientes com classificações de crédito mais baixas. Se um cliente encontrar problemas financeiros inesperados, um banco pode tentar reduzir sua exposição ao crédito, na tentativa de mitigar o risco de perda que pode surgir de um potencial default.
Os bancos podem analisar a totalidade das atividades de empréstimo com um determinado cliente ao analisar a exposição de crédito; um consumidor que efetuou pagamentos pontuais de seu empréstimo de carro e de sua hipoteca, por exemplo, pode ter mais facilidade em receber aprovação de um pedido de empréstimo pessoal.
Como os credores controlam a exposição ao crédito
Os credores têm vários métodos para controlar a exposição ao crédito. Certas práticas são simples, como uma empresa de cartão de crédito estabelecendo limites de crédito, com base em sua avaliação da provável capacidade do devedor de reembolsar a quantia devida. Por exemplo, é lógico que uma empresa de cartão de crédito imponha um limite de crédito de US $ 300 a um estudante universitário sem histórico de crédito até que ele demonstre um histórico comprovado de pagamento pontual.
No outro extremo do espectro, a mesma empresa de cartão de crédito pode ser estrategicamente justificada em oferecer um limite de US $ 100.000 a um cliente de alta renda com uma pontuação de FICO acima de 800. Na primeira instância, a empresa de cartão está reduzindo sua exposição de crédito a um cliente. tomador de risco mais alto. Neste último cenário, a empresa está aumentando astuciosamente sua exposição a um tomador de papel A.
Métodos mais complexos para limitar a exposição ao crédito incluem a compra de swaps de crédito, que efetivamente transferem o risco de crédito para terceiros. O comprador do swap efetua pagamentos de prêmio ao vendedor, que concorda em assumir o risco da dívida, e compensa o comprador com pagamentos de juros - enquanto também devolve seus prêmios se o mutuário não pagar. Os swaps de inadimplência de crédito desempenharam um papel importante na crise financeira de 2008, pois os vendedores julgaram mal o risco da dívida que estavam assumindo ao emitir swaps para pacotes de hipotecas subprime.
Principais Takeaways
- A exposição ao crédito é um termo usado para descrever até que ponto o credor está vulnerável a uma perda potencial se uma contraparte pedir um empréstimo por inadimplência. As empresas de cartão de crédito mitigam o risco de oferecer limites diferenciais de crédito a diferentes consumidores, com base em sua capacidade provável Outros métodos para reduzir a exposição ao crédito incluem o uso de swaps de inadimplência, nos quais terceiros absorvem efetivamente o risco de crédito.
Exposição de crédito x risco de crédito
Os termos "exposição a crédito" e "risco de crédito" são frequentemente usados de forma intercambiável. Mas, na realidade, a exposição ao crédito é um componente do risco de crédito, que mede a magnitude potencial da perda se ocorrer um default.
A probabilidade de inadimplência mede a probabilidade do devedor não poder ou não querer pagar a dívida. A taxa de recuperação quantifica a parte da perda que provavelmente será recuperada por meio de um processo de falência ou outros esforços de cobrança.
