Depois de se classificar como o setor com pior desempenho do ano passado e o único grupo no S&P 500 a obter um retorno anual negativo, o setor de serviços de saúde está se recuperando bastante no início de 2017. Essa recuperação foi acentuada por vários serviços de saúde de grande nome fundos negociados em bolsa (ETFs) ascendendo a máximos de 52 semanas na quarta-feira, um grupo que inclui o Fidelity MSCI Health Care ETF (FHLC).
A FHLC estreou em outubro de 2013 como parte do conjunto mais amplo de ETFs setoriais da Fidelity. Quando a Fidelity lançou seus ETFs setoriais, um grupo que agora inclui 11 fundos, ou um para cada setor do S&P 500, o campo dos ETFs setoriais já era altamente competitivo e lotado.
Os ETFs do setor da Fidelity, particularmente o FHLC, foram bem-sucedidos porque o gigante do fundo supera todos os seus rivais, incluindo o Vanguard, em taxas. Por exemplo, a taxa anual da FHLC é de apenas 0, 084%. O equivalente ao ETF do Vanguard, o ETF do Vanguard Health Care (VHT), cobra 0, 1% ao ano. Os investidores que adoram beliscar moedas de um centavo podem obter economias adicionais com a FHLC negociando a ETF com a Fidelity, onde ela está disponível sem comissão.
O FHLC segue o MSCI USA IMI Health Care Index, uma referência que dá à ETF uma aparência semelhante à de seus concorrentes. Fabricantes farmacêuticos e empresas de biotecnologia combinam pouco mais de 55% da lista da FHLC - um peso combinado comparável ao que os investidores encontrarão com os concorrentes mais diretos da FHLC. Os fabricantes de equipamentos de saúde e os prestadores de serviços combinam quase 38% do peso da FHLC.
O ETF mais diretamente comparável ao FHLC é provavelmente o VHT devido ao grande número de ações que esses ETFs possuem. A FHLC possui 347 nomes de serviços de saúde, enquanto a lista da VHT é de 358. Ambas as ETFs têm mais de cinco vezes o número de propriedades, em comparação com as do Health Care Select SPDR (XLV), a maior ETF de serviços de saúde. As formações maiores significam que o FHLC e o VHT mantêm maiúsculas menores, embora isso não tenha gerado retornos muito diferentes. Nos últimos três anos, o FHLC aumentou 36, 6% em comparação com 37% no XLV, e o FHLC tem sido 40 pontos-base mais voláteis que o XLV nesse período.
Apesar de ser um participante tardio de uma área movimentada do espaço da ETF, a FHLC foi bem-sucedida, indicando que a marca Fidelity é significativa nos negócios da ETF. O FHLC possui quase US $ 662 milhões em ativos sob gestão, tornando-o um dos maiores ETFs da Fidelity. A ETF adicionou quase US $ 54 milhões em novos ativos no ano até o momento.
