O que é o Core Plus?
Core plus é um estilo de gerenciamento de investimentos que permite aos gerentes aumentar uma base principal de participações, dentro de um portfólio de objetivo especificado, com instrumentos que apresentam maior risco e maior retorno potencial. Os fundos que utilizam essa estratégia são chamados de fundos essenciais.
Os fundos core plus são tipicamente associados a fundos de renda fixa, adicionando investimentos alternativos, como dívida de mercado de alto rendimento, global e emergente, a um portfólio principal de títulos com grau de investimento. Os fundos principais e de capital também existem com uma estratégia semelhante: eles usam investimentos alternativos para aumentar o retorno de um segmento de mercado principal.
principais tópicos
- O Core Plus é um estilo de gerenciamento de investimentos que permite que os gerentes aumentem uma base principal de participações com instrumentos que oferecem maior risco, mas maior retorno potencial.
Compreendendo o Core Plus
As estratégias principais e de investimento estão principalmente associadas a fundos de renda fixa. Eles dão ao gestor de fundos alguma flexibilidade para aumentar os retornos dos investimentos além do objetivo principal de um fundo. Os títulos usados para esses retornos extras geralmente são também investimentos de renda fixa, que geralmente são mais arriscados, mas potencialmente mais gratificantes do que as participações principais do fundo.
Os consultores de investimento em um fundo mais o núcleo construirão seus ativos primários especificamente em torno de títulos que atendem a um objetivo especificado. Essa parte da carteira foi projetada para ser mantida como um investimento de longo prazo, com a intenção de manter títulos praticamente para sempre. Essas participações podem representar até 75% da carteira. O saldo remanescente consistiria em participações de maior risco, que podem ter horizontes de investimento mais curtos do que os componentes principais do portfólio. Dessa forma, os principais investimentos de uma carteira representariam uma base sólida à qual poderiam ser adicionados investimentos mais agressivos e diversificados.
Exemplos de investimentos Core Plus
Os fundos principais mais podem incluir renda fixa ou investimentos em ações. Todas as informações são precisas a partir de outubro de 2019.
Fundo de Obrigações JPMorgan Core Plus (ONIAX)
O JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) é um exemplo de núcleo mais renda fixa. O Fundo investe principalmente em obrigações com grau de investimento, mas tem a flexibilidade de investir taticamente 35% dos ativos da carteira em valores mobiliários fora desta categoria central que aumentaram o potencial de retorno. O Fundo investe tipicamente esses ativos de melhoria em renda fixa de alto rendimento e dívida externa. O total de ativos do Fundo é igual a US $ 15, 59 bilhões. A parcela classe A do Fundo requer um investimento mínimo de US $ 1.000. O Fundo tem um rácio de despesa anual bruto de 0, 91%.
Fundo American Core Core Plus (ACCNX)
O American Century Core Plus Fund é outro exemplo de investimento central mais renda fixa. O Fundo investe principalmente em títulos corporativos intermediários de alta qualidade, com durações de dois a quatro anos. Mas também investe até 35% do portfólio geral em investimentos alternativos de renda fixa fora dos ativos principais - como "junk bonds" de grau inferior - para maximizar a receita. A participação do investidor do Fundo tem um requisito de investimento inicial de US $ 2.500. O Fundo possui um índice de despesa total de 0, 55%. Os ativos valiam US $ 152, 9 milhões.
Fundo JPMorgan US Large Cap Core Plus (JLCAX)
O JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund exemplifica um fundo de capital com mais valias. Embora o Fundo centralize a maioria de seu portfólio principal em torno da compra e manutenção de grandes empresas de capitalização dos EUA que considera desvalorizadas, ele também tem a capacidade de vender ações a descoberto para obter retornos adicionais sobre sua referência, o Índice S&P 500. Os ativos do fundo são iguais a US $ 4, 6 bilhões. Possui um investimento mínimo de US $ 1.000 e uma taxa de despesa bruta de 2, 11%.
