O que foi a Iniciativa de Empréstimo para Consumidores e Empresas (CBLI)?
A Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) foi um plano iniciado para ajudar na meta do governo de corrigir a crise de crédito de 2008. O objetivo era liberar crédito e impulsionar a economia, incentivando os mercados secundários de empréstimos a comprar ativos garantidos por empréstimos da Small Business Administration (SBA).
Principais Takeaways
- A Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) procurou injetar indiretamente pequenas empresas e consumidores com crédito após a crise financeira de 2008. Até US $ 200 bilhões em financiamento para investidores Foi fornecido para a compra de pequenas empresas, securitizações comerciais de hipotecas e empréstimos ao consumidor. Esperava-se que o fornecimento de financiamento de baixo custo descongelasse os mercados de securitização e expandisse o acesso ao crédito para pequenos empresários e consumidores. O CBLI fazia parte do Troubled Asset. Programa de Alívio (TARP) e um componente do Mecanismo de Empréstimo a Longo Prazo (TALF).
Entendendo a Iniciativa de Empréstimo para Consumidores e Empresas (CBLI)
A Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) fazia parte do Programa de Alívio de Ativos com Problemas (TARP). O TARP, que foi assinado em outubro de 2008 pelo presidente George W. Bush e administrado pelo Tesouro dos EUA, pretendeu estabilizar o sistema financeiro do país, restaurar o crescimento econômico e mitigar execuções hipotecárias após a Grande Recessão comprando problemas. ativos e ações das empresas.
Em meio a esse esforço de limpeza, a Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) recebeu a tarefa de aumentar o crédito entre proprietários e consumidores de pequenas empresas em dificuldades. Até US $ 200 bilhões em financiamento para investidores foi desencadeado para comprar pequenas empresas, securitizações comerciais de hipotecas e empréstimos ao consumidor. Isso foi facilitado pelo TALF - um programa criado pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA em novembro de 2008 para aumentar os gastos do consumidor e alavancar a economia através da emissão de títulos garantidos por ativos (ABSs) compostos por automóveis, estudantes, empréstimos com cartão de crédito etc., bem como empréstimos garantidos pelo SBA.
Importante: os ABSs tornaram-se um meio importante para as instituições financeiras (FIs) financiarem empréstimos extras a empresas e famílias.
Esperava-se que o fornecimento de financiamento de baixo custo aos investidores descongelasse os mercados de securitização e ampliasse o acesso ao crédito para pequenos empresários e consumidores. A iniciativa também previa a compra do Tesouro de empréstimos 504 e 7 (a) apoiados pela SBA, ajudando a fortalecer ainda mais essas metas.
Benefícios da Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI)
A Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) foi uma medida importante do Fed para proteger os mercados secundários de empréstimos.
Sem um mercado secundário de empréstimos eficaz, uma grande pressão é exercida sobre os principais bancos comerciais, pois os dois meios de empréstimo trabalham lado a lado. Os bancos geralmente combinam seus empréstimos e os vendem para os mercados secundários, o que mantém o dinheiro fluindo livremente nos bancos, permitindo que eles continuem a distribuir os empréstimos pessoais. e empréstimos comerciais. Em outras palavras, sem os mercados secundários, os empréstimos de bancos comerciais secam.
Críticas à Iniciativa de Empréstimo para Consumidores e Empresas (CBLI)
Apesar de suas intenções honrosas, a Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) não foi aplaudida por todos. Quando o TARP foi encerrado em 2013, o governo afirmou que salvou mais de um milhão de empregos, ajudou a estabilizar bancos e restaurou a disponibilidade de crédito para indivíduos e empresas.
No entanto, alguns economistas, políticos e profissionais da área financeira questionaram se o dinheiro poderia ter sido usado para melhor uso. Houve sugestões de que a infusão em dinheiro que a Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI) forneceu aos bancos nem sempre foi direcionada aos pequenos empresários e consumidores, conforme prometido.
Em vez disso, o veredicto em alguns trimestres foi que o financiamento barato agia principalmente como recompensa por mau comportamento, sustentando bancos e beneficiando Wall Street mais do que o público em geral.
História da Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI)
As seguintes atividades principais ocorreram no âmbito da Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Empresas (CBLI):
- Novembro de 2008: O TALF foi anunciado 10, 2009: O Fed, o Federal Reserve Bank de Nova York (FBRNY) e o Tesouro dos EUA revelaram que o tamanho do TALF pode ser ampliado de US $ 200 bilhões para US $ 1 trilhão3 de março de 2009: o TALF é lançado em 19 de março de 2009: 1 de maio de 2009: O Fed anuncia que os recém-emitidos títulos lastreados em hipotecas comerciais (CMBSs) e ABSs lastreados em garantias de empréstimos para planos de chão de fábrica, adiantamentos de serviços hipotecários, empréstimos e arrendamentos de equipamentos comerciais e arrendamentos de frotas de veículos. 19 de maio de 2009: O Fed inclui CMBSs herdados e de alta qualidade no programa2 de junho de 2009: Os pedidos de empréstimo no âmbito da Iniciativa para Empréstimos para Consumidores e Negócios (CBLI) atingem seus níveis mais altos em agosto. 17, 2009: TALF é prorrogado até junho de 2010 30 de junho de 2010: TALF é fechado para novas prorrogações de empréstimos
