A Conagra Brands Inc. (CAG), empresa de alimentos embalados, anunciou quarta-feira que está adquirindo a Pinnacle Foods Inc. (PF) em um acordo de dinheiro e ações avaliado em US $ 10, 9 bilhões.
Em um comunicado à imprensa anunciando a aquisição, as empresas disseram que a transação também inclui a dívida líquida pendente da Pinnacle. Os acionistas da Pinnacle receberão US $ 43, 11 por ação em dinheiro e 0, 6494 ações ordinárias da Conagra para cada ação da Pinnacle detida. Eles possuirão aproximadamente 16% da empresa combinada. Isso dá ao acordo um preço implícito de US $ 68 por ação da Pinnacle.
"A aquisição da Pinnacle Foods é um próximo passo emocionante para a Conagra Brands. Após três anos de trabalho transformador para criar uma empresa de alimentos de marca pura, estamos bem posicionados para acelerar a próxima onda de mudanças", disse Sean Connolly, presidente e diretor executivo da Conagra Brands. (Veja mais: General Mills reage à inflação na indústria de alimentos.)
As ações da Conagra estavam sendo negociadas quase 7% mais baixas e as ações da Pinnacle Foods estavam sendo negociadas 5% mais baixas no pré-mercado.
Empresa combinada será um jogador formidável
De acordo com o comunicado de imprensa, com esta aquisição, a Conagra terá um portfólio de marcas líderes em áreas atraentes, incluindo refeições congeladas e refrigeradas e lanches e guloseimas. As duas empresas estão entre as empresas que mais crescem no mercado de bens de consumo embalados com base no consumo, e a Conagra espera continuar com esse impulso. Ele afirmou que o acordo será de baixo valor agregado de um dígito para o EPS ajustado no ano fiscal que termina em maio de 2020 e de um dígito alto para o EPS ajustado no ano fiscal encerrado em maio de 2022. Combinadas, a empresa espera ter cerca de US $ 215 milhões em economia de custos por ano até o final do ano fiscal de 2022, após custos de caixa únicos de cerca de US $ 355 milhões e despesas de capital de cerca de US $ 150 milhões.
Conagra assume dívidas para financiar parte do acordo
A Conagra disse que financiará o acordo com US $ 3, 0 bilhões em ações da Conagra emitidos para os acionistas da Pinnacle e US $ 7, 9 bilhões em dinheiro através de US $ 7, 3 bilhões em dívidas de transações e aproximadamente US $ 600 milhões em recursos adicionais provenientes de uma oferta pública de ações e / ou desinvestimentos. Espera-se que os acionistas da Pinnacle possuam aproximadamente 16% da empresa combinada. A Conagra disse que planeja manter seu dividendo trimestral à taxa anual atual de US $ 0, 85 por ação durante o ano fiscal de 2019. Depois disso, os aumentos de dividendos serão modestos, pois se concentra na desalavancagem. (Veja mais: Jana Partners assume participação de 9, 1% na Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
"A transação de hoje fornece aos acionistas da Pinnacle Foods um valor substancial e imediato, bem como a oportunidade de participar do significativo potencial positivo da empresa combinada", disse o CEO da Pinnacle, Mark Clouse, no mesmo comunicado à imprensa. "Os portfólios e as capacidades de ambas as empresas são impressionantes e complementares. Estamos ansiosos para trabalhar em uma transição contínua com a equipe da Conagra Brands".
