O que é uma opção de lance competitivo?
Uma opção de lance competitivo é uma forma de organização de empréstimos, em que um grupo de bancos se reúne para enviar lances concorrentes para um empréstimo.
Principais Takeaways
- Uma opção de lance competitivo é uma forma de organização de empréstimos, na qual um grupo de bancos se reúne para apresentar lances concorrentes. Na maioria dos casos, o banco líder do sindicato aloca a maior parte do saldo real do empréstimo a outros credores e mantém apenas um pequena porcentagem do empréstimo para si mesma. A parte opcional do processo de licitação refere-se ao fato de que os membros do sindicato sem liderança podem optar por corresponder à melhor taxa ou preço ou optar por se abster.
Noções básicas sobre opções de lances competitivos
A organização de empréstimos é o processo de envolver um grupo de credores no financiamento de várias partes de um empréstimo para um único tomador. Em uma opção de oferta competitiva, há uma ligeira reviravolta, pois os bancos enviam ofertas concorrentes em um empréstimo para vencer o negócio. Cada banco participante pode atender a esse empréstimo ou optar por vender sua parte da participação nesse empréstimo a outras partes.
O mutuário, portanto, tem uma opção de bancos para escolher e geralmente seleciona o credor com taxas e / ou taxas mais baixas. Na maioria dos casos, o principal banco do sindicato aloca a maior parte do saldo real do empréstimo a outros credores e mantém apenas uma pequena porcentagem do empréstimo para si. A parte opcional do processo de licitação refere-se ao fato de que os membros do sindicato sem liderança podem optar por corresponder à melhor taxa ou preço, ou optar por se abster.
A organização de empréstimos oferece vários benefícios, sendo que os dois permitem diversificar seus empréstimos para regiões demográficas mais amplas e permite que os bancos participem de empréstimos a tomadores maiores que talvez não sejam capazes de fazer por si mesmos.
As opções de lances competitivos geralmente custam um pouco acima do custo dos fundos do credor ou do custo de um índice como o LIBOR. O processo de licitação competitiva para empréstimos comerciais e industriais com bancos dos EUA se assemelha bastante ao processo do painel de licitações no mercado de eurocrédito. Nesse acordo, vários bancos tentam comprar notas corporativas de curto prazo por meio de um mecanismo de subscrição rotativo (RUF).
Uma opção de oferta competitiva permite que um mutuário, geralmente um município no mercado de títulos municipais, faça com que os bancos concorram para oferecer a menor taxa de juros. Após o processo de licitação ter estabelecido uma melhor taxa (ou melhor preço), outros membros do sindicato da licitação têm a opção de compará-la ou abster-se da transação. Para os que acertarem, o banco principal do sindicato dividirá o empréstimo entre eles.
Para os bancos de licitação, o benefício da opção de licitação competitiva é que ela oferece aos bancos a oportunidade de oferecer empréstimos, mas sem o compromisso. Se um banco possui capital suficiente, ele pode fazer uma oferta, mas, se estiver passando por tempos difíceis, não tem obrigação de corresponder à melhor oferta e pode adiar até que os tempos melhorem para o banco ou que sejam oferecidas taxas mais altas pelo sindicato.
Opções de lances competitivos em empréstimos de varejo
Com o advento do Internet banking e dos serviços financeiros online, os mutuários agora também podem se beneficiar de um processo de licitação competitivo, onde os bancos também podem ter a opção de atender à melhor oferta. Isso é mais comum em cotações on-line para hipotecas ou linhas de crédito para ações domésticas (HELOC), bem como para empréstimos para automóveis. Aqui, os mutuários não apenas veem quem tem as melhores taxas, mas também o melhor rendimento percentual anual total (APY) após as taxas serem contabilizadas.
