Os comerciantes forex profissionais sabem há muito tempo que a troca de moedas exige uma visão além do mundo do câmbio. As moedas são movidas por muitos fatores, incluindo oferta e demanda, política, taxas de juros, especulação e crescimento econômico. Mais especificamente, como o crescimento econômico e as exportações estão diretamente relacionados à indústria doméstica de um país, é natural que algumas moedas estejam fortemente correlacionadas com os preços das commodities.
As três principais moedas que têm as correlações mais estreitas com as commodities são o dólar australiano, o dólar canadense e o dólar da Nova Zelândia. Outras moedas que também são impactadas pelos preços das commodities, mas têm uma correlação mais fraca que as três acima, são o franco suíço e o iene japonês. Saber qual moeda está correlacionada com qual mercadoria pode ajudar os traders a entender e prever certos movimentos do mercado. Aqui, analisamos as moedas correlacionadas ao petróleo e ao ouro e mostramos como você pode usar essas informações em suas negociações.
Petróleo e o dólar canadense
O petróleo é uma das necessidades básicas do mundo. Pelo menos por enquanto, a maioria das pessoas nos países desenvolvidos não pode viver sem ela.. Como exportador líquido de petróleo, o Canadá é gravemente afetado pela queda no preço do petróleo, enquanto o Japão - um importante importador líquido de petróleo - tende a se beneficiar da queda do petróleo.
No dia-a-dia, a correlação entre o petróleo e o dólar canadense pode quebrar, mas a longo prazo tem sido forte, porque o valor do dólar canadense tem boas razões para ser sensível ao preço do petróleo. O Canadá é o sexto maior produtor de petróleo bruto do mundo. O tamanho das reservas de petróleo do Canadá é o terceiro do mundo.
A proximidade geográfica com os EUA, bem como a incerteza política no Oriente Médio e na América do Sul, tornam o Canadá um dos lugares mais desejáveis dos quais os EUA podem importar petróleo.
O gráfico abaixo mostra a relação positiva entre o petróleo (linha azul) e o CAD / USD (USD / CAD invertido, conforme mostrado por "1 / USDCAD" no gráfico). O preço do petróleo realmente atua como um indicador líder para a ação do preço do CAD / USD em alguns casos.
Como o instrumento negociado em forex é o USD / CAD, quando os preços do petróleo sobem, o USD / CAD cai e, quando os preços do petróleo caem, o USD / CAD sobe.
Um jogo de óleo atraente: CAD / JPY
No outro extremo do espectro está o Japão, que importa quase todo o seu petróleo. A falta de fontes domésticas de energia no Japão e sua necessidade de importar grandes quantidades de petróleo, gás natural e outros recursos energéticos o tornam particularmente sensível às mudanças nos preços do petróleo.
Observando isso da perspectiva de exportador / importador de petróleo, o par de moedas que encabeça a lista de moedas a serem negociadas para expressar uma visão sobre os preços do petróleo é o dólar canadense em relação ao iene japonês. O gráfico abaixo ilustra a forte correlação entre os preços do petróleo e o CAD / JPY. Os preços do petróleo tendem a ser o principal indicador da ação do preço do CAD / JPY, geralmente com um atraso.
Embora a correlação não seja perfeita, grandes subidas no petróleo (azul) são normalmente seguidas de um aumento no CAD / JPY, e as quedas no petróleo são normalmente seguidas de quedas no CAD / JPY.
Indo para o ouro
A negociação do dólar australiano (AUD) é como negociar ouro de várias maneiras. Como o segundo maior produtor mundial de ouro (terceiro maior em alguns anos), o dólar australiano tem uma alta correlação positiva com o metal precioso.
De um modo geral, isso significa que, quando os preços do ouro sobem, o dólar australiano também se valoriza.
A proximidade da Nova Zelândia com a Austrália faz da Austrália um destino preferido para mercadorias exportadas da Nova Zelândia. Portanto, a saúde da economia da Nova Zelândia está intimamente ligada à da economia australiana, o que explica por que o NZD / USD e o AUD / USD também compartilham uma alta correlação positiva.
Uma correlação mais fraca, mas ainda importante, é a dos preços do ouro e do franco suíço (CHF). A neutralidade política do país e o fato de sua moeda ser lastreada em ouro tornaram o franco a moeda de escolha em tempos de incerteza política. Enquanto o relacionamento se deteriora às vezes, o CHF tende a aumentar quando o ouro aumenta e a cair quando o ouro cai.
O gráfico a seguir mostra o USD / CHF invertido (CHF / USD) para o preço do ouro.
Troca de moedas como um complemento à negociação de petróleo ou ouro
Para traders experientes em commodities, também pode valer a pena considerar as moedas de negociação como uma alternativa ou complemento à negociação de commodities. Além de poder capitalizar em uma perspectiva semelhante (petróleo mais alto, por exemplo), os traders também podem ganhar juros mantendo moedas com taxas de juros mais altas.
Ao negociar moedas, estamos lidando com países, e os países têm taxas de juros. Por exemplo, entre 2016 e 2018, a taxa de juros australiana foi superior à taxa de juros dos EUA. Portanto, a compra do AUD / USD após o fundo do ouro no final de 2015 não apenas produziria um capital novamente, pois o ouro e o AUD / USD aumentaram em valor, mas o trader teria coletado juros para todos os dias em que a posição do AUD / USD fosse mantida.
Na mesma linha, se você reduzisse AUD / USD para expressar uma visão curta de ouro, acabaria pagando juros todos os dias.
Se você é um comerciante de commodities e está procurando uma mudança, as moedas de commodities, como AUD / USD e CAD / JPY, oferecem oportunidades que valem a pena ser analisadas.
A linha inferior
