O que é valor colateral?
O termo valor da garantia refere-se ao valor justo de mercado dos ativos utilizados para garantir um empréstimo. O valor da garantia é normalmente determinado observando os recentes preços de venda de ativos similares ou tendo o ativo avaliado por um especialista qualificado.
O que é garantia?
Principais Takeaways
- O valor da garantia refere-se à quantidade de ativos que foram colocados para garantir um empréstimo.Este valor é frequentemente usado pelos credores para estimar o nível de risco associado a um pedido de empréstimo específico.Vários métodos são usados para estimar o valor da garantia. Isso pode incluir revisar transações comparáveis, confiar em autuações fiscais e consultar especialistas no assunto.
Entendendo o valor colateral
O valor da garantia é um dos principais aspectos considerados pelos credores ao analisar os pedidos de empréstimos garantidos. Em um empréstimo garantido, o credor tem o direito de obter a propriedade de um ativo específico - chamado de "garantia" do empréstimo - no caso de o mutuário deixar de cumprir sua obrigação. Em teoria, o credor deve ser capaz de recuperar todo ou a maior parte de seu investimento vendendo a garantia. Portanto, estimar o valor dessa garantia é uma etapa essencial antes da aprovação de qualquer empréstimo garantido.
Relação Empréstimo / Valor
O tamanho de um empréstimo garantido em relação ao seu valor colateral é conhecido como taxa de empréstimo / valor (LTV). Por exemplo, se um banco conceder um empréstimo de US $ 800.000 para comprar uma casa com um valor colateral de US $ 1 milhão, sua taxa de LTV seria de 80%.
Empréstimos garantidos podem ser feitos contra todos os tipos de propriedade. Um dos tipos mais comuns de empréstimo garantido é a hipoteca da casa, na qual a casa é dada como garantia para garantir o empréstimo hipotecário. Nessa situação, se o mutuário não efetuar os pagamentos da hipoteca, o credor poderá vender a casa para recuperar seu investimento. Enquanto isso, o valor colateral da casa é normalmente determinado por meio de um avaliador especializado em imóveis. Outras métricas de avaliação, como avaliações fiscais recentes ou transações comparáveis, também podem ser consultadas.
Exemplo do mundo real de valor colateral
Dependendo do tipo de ativo que está sendo usado como garantia, os métodos para avaliar o valor da garantia podem ser diferentes. Por exemplo, se um empréstimo estiver sendo garantido por ações negociadas em bolsa, o preço atual de mercado desses títulos poderá ser usado na estimativa de seu valor colateral.
Em outros casos, as garantias em uso raramente podem ser negociadas no mercado. Por exemplo, um mutuário pode prestar garantias sob a forma de ações de capital fechado ou ativos alternativos, como obras de arte ou itens raros para colecionadores. Nessas situações, um avaliador pode precisar usar métodos de avaliação especializados, como calcular o valor das ações privadas usando a análise de fluxo de caixa descontado (DCF). As obras de arte e outros itens raros, entretanto, podem precisar ser avaliadas por especialistas familiarizados com o mercado de colecionadores e leilões privados para esses tipos de ativos.
Normalmente, o tamanho do empréstimo concedido por um credor varia de 70 a 90% do seu valor colateral. Por exemplo, no caso de empréstimos hipotecários, os credores tradicionalmente oferecem financiamento de 80%, o que significa que o mutuário precisará fornecer um adiantamento de 20%. No entanto, o tamanho exato do empréstimo dependerá de vários fatores, como a confiabilidade percebida de seu valor colateral, o estado atual do mercado e a classificação de crédito do tomador.
