O que é um balanço limpo
Um balanço limpo normalmente combina liquidez saudável com alavancagem mínima da dívida. Um balanço limpo indica que uma empresa não possui dívidas significativas durante o período do demonstrativo, permitindo bastante flexibilidade financeira para financiar operações, cumprir obrigações financeiras e choques climáticos ou despesas inesperadas.
BREAKING Clean Balance Sheet
As empresas com balanços limpos terão boa cobertura de ativos e índices de liquidez (como o índice atual) e baixos índices de alavancagem da dívida, medidos pelo débito / patrimônio líquido, e vários índices de dívida / lucro (por exemplo, EBIT e EBITDA).
Uma empresa que possui muitas dívidas pode ser aconselhada a "limpar seu balanço" para se tornar mais atraente para os investidores. Isso pode ser feito realizando vendas de ativos não estratégicos ou divisões não lucrativas, implementando programas de redução de custos para liberar fluxo de caixa ou, às vezes, através da emissão de ações. Além disso, reduzir os saldos das contas a receber, valor contábil dos estoques e reduzi-los ao valor atual sempre que necessário, além de reduzir a dívida pendente, fazem parte da atratividade do balanço patrimonial.
A gerência da empresa geralmente tem várias motivações para fazer isso. Isso pode incluir pressão de investidores, credores ou agências de classificação, um desejo de aumentar a flexibilidade para melhor competir ou se envolver em fusões e aquisições (M&A). Às vezes, é um sinal de que uma empresa está se preparando para uma possível venda.
Ao discutir bancos, limpar o balanço patrimonial é um termo usado para descrever o processo de redução de empréstimos não rentáveis por meio da venda e baixa de ativos em dificuldades, aumentando a liquidez e reduzindo os níveis de dívida.
Desafios de um balanço limpo
É difícil manter um balanço limpo, especialmente para empresas que obtêm uma porcentagem significativa da receita anual da atividade sazonal. Muitos investidores acham as empresas com balanços limpos atraentes porque a alavancagem mínima reduz os riscos de queda.
Obviamente, uma maneira de obter um balanço limpo é passar por um processo de falência ou liquidação. As empresas podem usar uma reorganização do capítulo 11 para eliminar dívidas e negociar novos financiamentos. Sob as regras contábeis de “novo começo”, as empresas que passam por uma reorganização do Capítulo 11, uma perda de controle patrimonial (detentores existentes controlam menos de 50% das ações ordinárias) e são tecnicamente insolventes podem recomeçar essencialmente. Isso significa que, quando eles saem do processo de reorganização, seus ativos existentes são reavaliados pelo valor justo de mercado e suas dívidas são renegociadas. As empresas que emergem da reorganização geralmente superam sua melhor posição financeira e "balanço limpo".
