O Citigroup Inc. compartilha ações de touros e ursos em fatias e cubos depois que o banco superou as estimativas de segundo e segundo trimestres da segunda-feira, diminuindo quase 3% no sinal de abertura e recuperando essas perdas antes da hora do almoço. A serra de fita indica que os investidores de fora usaram a oportunidade de comprar as ações, colocando-a em uma boa posição para aumentar os ganhos durante a enchente de ganhos dos bancos comerciais desta semana.
As ações do Citigroup subiram para a alta de maio antes do confessionário trimestral e agora podem estourar, enfrentando uma resistência mais forte na alta de outubro de 2018 em meados dos anos 70. Infelizmente para os touros, esse nível de preços pode marcar o aumento final desse esforço de recuperação, porque as guerras comerciais, os gastos de capital fracos e um Fed dovish provavelmente pesarão no setor de bancos comerciais nos próximos meses.
O JPMorgan Chase & Co. (JPM) está mantendo um controle sobre os ganhos do setor no pré-mercado de terça-feira, caindo quase 2% após superar as expectativas, mas diminuindo as diretrizes para o ano fiscal. Mesmo assim, a reviravolta de ontem estará na mente dos traders após o sinal de abertura, sustentada por um relatório bem recebido do The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Dado esses ventos contrários, uma recuperação do JPMorgan poderia levar o grupo inteiro mais alto, elevando as ações do Citi para um máximo de 2019.
C Gráfico de Longo Prazo (1995-2019)
TradingView.com
As ações estouraram acima da alta de 1993, em US $ 77, 06 em 1995, entrando em um avanço histórico de tendência que registrou três divisões de ações na alta de 1998 em US $ 342. Ele limpou esse nível em 1999, estagnando em US $ 551 um ano depois, à frente de um declínio complexo que registrou uma baixa de dois anos em 2002. Ele teve um bom desempenho em meados da década, elevando-se em 25 pontos do pico anterior em 2004 antes de passar para um padrão lateral que persistiu em uma fuga de 2006 que registrou uma alta histórica de US $ 570 no final do ano.
As ações do banco caíram 98% nos 27 meses seguintes, chegando a um dígito em março de 2009. Uma onda de recuperação até setembro parou nos US $ 50, marcando um nível de resistência que não foi eliminado até a explosão de 2016. Esse aumento registrou uma alta de nove anos em US $ 80, 70 em janeiro de 2018, dando lugar a uma profunda queda na baixa de dois anos de dezembro nos US $ 40 superiores, seguida por uma alta de 2019 que ainda não atingiu a alta anterior
C Gráfico de Curto Prazo (2016-2019)
TradingView.com
Uma grade de Fibonacci esticada na tendência de baixa de 2018 confirma que as ações ainda estão sendo negociadas abaixo da retração de 0, 786 de sell-off de Fibonacci, perto de US $ 74. Esse nível tem marcado resistência desde a quebra de março de 2018, provocando cinco reversões nos últimos 16 meses. Uma alta acima da alta de maio de 2019 iniciará um sexto teste ao concluir uma retração de 100% no pico de setembro de 2018. Dada essa configuração, as perspectivas de longo prazo melhorariam bastante com um pico de compra acima de US $ 75.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta plurianual em 2015 e entrou em uma fase de distribuição que terminou no primeiro trimestre de 2016. O OBV não atingiu o pico anterior nos últimos três anos e meio, mesmo que o preço tenha registrado uma série de novos máximos. Além disso, o indicador registrou uma alta mais baixa em outubro de 2017, enquanto vários testes provocaram reversões.
Esse fraco patrocínio institucional e de varejo é evidente em todo o setor bancário, que deveria florescer durante o governo Trump. No entanto, os gastos de capital falharam, apesar dos enormes cortes de impostos, enquanto a reversão do Federal Reserve nas taxas de juros tem o potencial de diminuir os lucros. Juntamente com os níveis de resistência difíceis, as ações do Citigroup podem ter atingido o pico deste ciclo econômico.
A linha inferior
As ações do Citigroup podem sofrer resistência em meados dos anos 70 nos próximos pregões, mas os crescentes ventos do setor podem encerrar o esforço de recuperação.
