O componente Cisco Systems, Inc. (CSCO) da Dow registra ganhos na próxima semana, com analistas de Wall Street esperando lucros de US $ 0, 82 por ação, ante US $ 13, 39 bilhões em receita fiscal no quarto trimestre. As ações subiram mais de 5% em maio, depois que a empresa atendeu às expectativas do terceiro trimestre, mas a vantagem parou na sessão seguinte, deixando o gigante das redes preso dentro de uma faixa de negociação retangular que agora se estende por cinco meses.
A pressão de venda aumentou no mês passado, colocando o estoque em suporte de faixa e a média móvel exponencial de 200 dias (EMA), enquanto elevava as apostas para o relatório pós-mercado da próxima quarta-feira. Enquanto isso, a ação de preço baixo colocou a Cisco no ponto médio no desempenho dos componentes da Média Industrial Dow Jones após a liderança do primeiro trimestre, bem abaixo da atual líder de mercado Microsoft Corporation (MSFT).
Gráfico de longo prazo da CSCO (1990-2019)
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As ações registraram ganhos históricos nos anos 90 como um membro orgulhoso dos "quatro cavaleiros" - quatro grandes ações de tecnologia que os consultores financeiros recomendaram como "comprar e manter" candidatos vitalícios aos clientes. As ações da Cisco se dividiram oito vezes durante a subida, que terminou abruptamente com a alta histórica de março de 2000 em US $ 82, 00. Esse mês também marcou o fim do mercado altista e a abertura do colapso da bolha da Internet, que reduziu mais de 90% o valor da Cisco em apenas dois anos e meio.
Um salto em 2004 parou perto de US $ 30, marcando resistência à frente de uma ação de alcance estreito que persistiu em uma fuga de julho de 2007 que falhou menos de cinco pontos acima do pico anterior em novembro. Uma retração em 2008 acelerou-se durante o colapso econômico, antes de atingir o nível mais baixo de seis anos na adolescência em março de 2009. As ações registraram uma alta mais baixa um ano depois e foram vendidas mais uma vez, testando a baixa anterior com sucesso em 2011.
Essa ação de preço completou uma reversão de dois anos em fundo duplo, preparando o cenário para um aumento em câmera lenta que finalmente alcançou a alta de 2007 em 2017. O rali continuou até a máxima histórica de abril de 2019 nos US $ 50 e subiu para uma retangular padrão que ainda está em jogo quatro meses depois. Sinistramente, a reversão se desdobrou no nível de retração 0, 618 Fibonacci da tendência de baixa de 2000 para 2002, que marca um ponto de sintonia comum.
O oscilador estocástico mensal registrou a leitura mais extrema de sobrecompra desde 2007 em abril de 2019 e passou para um ciclo de vendas que está ganhando força agora, avisando que a fraqueza relativa pode facilmente persistir no quarto trimestre. Tomadas em conjunto com elementos técnicos de baixa tendência de curto prazo, as ações agora poderiam quebrar o suporte ao intervalo e entrar em um teste na EMA de 50 meses, passando de US $ 40.
Gráfico de curto prazo do CSCO (2016-2019)
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Uma grade de Fibonacci estendeu-se da baixa de dois anos de 2016 até a alta de 2019, alinha-se perfeitamente com as retrações de várias décadas, adicionando poder de fogo às ligações superiores e reiterando a exposição potencial de baixa a média de US $ 40s. No entanto, a grade é apenas uma projeção agora, porque o ponto final requer um impulso negativo para confirmação. Um sell-off após ganhos poderia fazer o truque, porque também quebraria o suporte de retângulo de cinco meses.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) parou depois de atingir uma nova alta em fevereiro de 2018 (linha vermelha) e oscila nesse nível desde março de 2019, em sintonia com a ação dos preços. Essa convergência aumenta as chances de que preço e volume disparem sinais de compra ou venda ao mesmo tempo, com os compradores vencendo a batalha se o OBV e o preço atingirem novos máximos, enquanto os vendedores podem declarar vitória com uma quebra nos mínimos atuais.
A linha inferior
As ações da Cisco Systems foram vendidas para o principal suporte antes dos ganhos da próxima semana e podem quebrar se o gigante da rede não atender às estimativas.
