O que é compromisso de capital?
Um comprometimento de capital é o gasto de capital projetado que uma empresa compromete a gastar em ativos de longo prazo por um período de tempo.
Também se refere ao estoque de valores mobiliários realizado por um formador de mercado. O compromisso de capital também pode se referir a investimentos em fundos cegos de investidores de capital de risco, que contribuem com horas extras quando solicitados pelo administrador do fundo.
Entendendo o compromisso de capital
No mundo dos negócios, o comprometimento de capital gira em torno da designação de fundos para uma finalidade específica, incluindo qualquer responsabilidade futura. Geralmente, isso inclui despesas operacionais regulares, como custos relacionados à propriedade, equipamentos e materiais de produção. Independentemente das circunstâncias em que o termo é usado, ele se refere a fundos mantidos ou direcionados de uma maneira específica.
Os compromissos de capital também podem incluir futuros empreendimentos comerciais, como o início de um projeto de expansão. Os compromissos de capital são geralmente mais altos para empresas de setores intensivos em capital, como geração de energia.
Os compromissos de capital não são contingências, que representam condições ou situações que não podem ser previstas com nenhum grau de certeza pela empresa.
Riscos com comprometimento de capital
Os compromissos de capital podem apresentar vários riscos, mesmo que os fundos não tenham sido liberados como pagamento. Uma empresa precisa ter cuidado para estruturar seus compromissos de capital, uma vez que um valor excessivamente alto exerce pressão excessiva nas finanças da empresa.
O planejamento adequado exige que a empresa garanta que o fluxo de caixa operacional seja suficiente para atender às despesas de capital e, se não for, faça arranjos para garantir que possa levantar recursos adicionais no mercado de capitais. Se uma empresa supercomete e experimenta um repentino e inesperado declínio no capital, pode ser necessário direcionar uma parcela maior dos lucros para esses compromissos do que o originalmente pretendido. Caso contrário, pode ser incapaz de cumprir todas as suas obrigações na íntegra.
Devido a esses riscos, essas formas de compromisso são divulgadas nas demonstrações contábeis divulgadas, muitas vezes listadas em nota de rodapé em relação ao balanço patrimonial.
A capacidade de acessar o comprometimento de capital de uma empresa por meio de seu balanço patrimonial permite aos investidores avaliar o risco envolvido em seu investimento.
Compromisso de Capital no Mercado de Ações
Do ponto de vista do mercado de ações, os compromissos de capital podem se referir às ações detidas por uma organização financeira atualmente disponível para venda. Eles representam o estoque de ações em sua totalidade e podem ser considerados uma forma de risco, pois os valores associados às ações variam de acordo com as condições de mercado.
Compromisso de Capital em Private Equity
Em private equity, comprometimento de capital - ou capital comprometido - é a quantidade de dinheiro que um investidor promete a um fundo de capital de risco. De acordo com a maioria dos contratos, o investidor geralmente tem um certo prazo para fornecer esse capital. Esse compromisso é geralmente usado para financiar investimentos ou taxas por gerentes de fundos.
Esse mercado apresenta muito mais risco do que o patrimônio público. Isso ocorre porque os retornos de private equity têm uma dispersão maior de retornos do que o mercado público.
