De acordo com o 13F mais recente do Terceiro Ponto do bilionário Dan Loeb, o fundo de hedge diminuiu sua participação de 40 para 38, enquanto aumentava o valor do portfólio de US $ 13, 32 bilhões para US $ 14, 35 bilhões no último trimestre. O arquivo 13F, enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA antes do prazo de 15 de agosto, também indica que o portfólio da Third Point permanece altamente concentrado, com apenas três holdings representando cerca de um terço do valor total do portfólio. Abaixo, examinaremos mais de perto algumas das posições do portfólio da Third Point que mudaram no último trimestre.
Novas posições em NXP Semiconductors, PayPal e muito mais
Loeb assumiu várias novas apostas no segundo trimestre deste ano, mas duas delas se destacam em particular. NXP Semiconductors NV (NXPI) e PayPal Holdings Inc. (PYPL) são posições grandes que o fundo firmou nos últimos meses. O NXPI representava cerca de 8% do portfólio da Third Point no final de junho; o fundo comprou as ações a preços variando entre US $ 92 e US $ 120 por ação e atualmente é negociado por pouco mais de US $ 87 no momento em que este documento foi escrito. Loeb previu que o PYPL valerá US $ 125 no próximo ano e meio. Atualmente, a PYPL está sendo negociada por pouco mais de US $ 85 por ação.
A Third Point também entrou em posições menores na Visa Inc., Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) e Deere & Co. (DE), entre outras. Cada uma das ações mencionadas acima representa menos de 1, 5% do portfólio da Third Point no final do segundo trimestre.
Saindo do alfabeto
A Alphabet Inc. (GOOGL) ocupava uma posição considerável no portfólio da Loeb. Estabelecido no primeiro trimestre de 2016 a preços de até US $ 765 por ação, o GOOGL anteriormente ocupava cerca de 4, 5% dos ativos do portfólio 13F da Third Point. Loeb andava de um lado para o outro com a GOOGL, comprando e vendendo para cortar ou complementar essa posição por vários trimestres desde a compra inicial. No segundo trimestre deste ano, ele finalmente eliminou a posição, vendendo as ações restantes a preços tão altos quanto $ 1.175. Desde então, o GOOGL continuou a aumentar de preço, com as ações atualmente sendo negociadas acima de US $ 1.200.
Loeb também deixou suas posições na Time Warner Inc. (TWX), representando anteriormente cerca de 4% do portfólio da Third Point, a Intercontinental Exchange (ICE), proprietária da NYSE, a Mohawk Industries (MHK), entre outras. Ele se juntou a Warren Buffett, da Berkshire Hathaway, em sua posição em Monsanto (MON).
O fundo de hedge do Loeb gerou retornos anualizados de 15, 4% desde seu início em dezembro de 1996, em comparação com 8, 1% no índice S&P 500. Os 13Fs são necessariamente retrospectivos, o que significa que qualquer informação apresentada no arquivo pode estar desatualizada quando se tornar pública.
