O que é base?
Base tem muitos significados em finanças, mas na maioria das vezes se refere à diferença entre o preço e as despesas em uma transação no cálculo de impostos. Esse uso refere-se a "base de custo" ou "base de imposto" e é usado quando ganhos (ou perdas) de capital são calculados para os registros de imposto de renda.
Outra definição é que a base é a variação entre o preço à vista de uma mercadoria a ser entregue e o preço relativo do contrato futuro para o mesmo real que tem a menor duração até o vencimento. "Base" também pode ser usado em referência a transações de valores mobiliários; a base de um título é o seu preço de compra após comissões ou outras despesas.
Base de entendimento
Como a base do termo pode se referir a diferentes idéias no mundo financeiro e do investimento, um exemplo de cada uma pode ajudar a esclarecer o que esse termo significa em cada contexto.
Base no mercado futuro
No mercado futuro, a diferença entre o preço à vista da mercadoria e o preço futuro é a base. É um conceito crucial para os gerentes e traders de carteiras, porque essa relação entre os preços à vista e os futuros afeta o valor dos contratos utilizados no hedge. Como existem lacunas entre o preço spot e o preço relativo até a expiração do contrato mais próximo, a base não é necessariamente precisa.
Além dos desvios criados devido ao intervalo de tempo entre a expiração do contrato futuro e a mercadoria à vista, a qualidade do produto, a localização da entrega e os valores reais também podem variar. Em geral, a base é usada pelos investidores para avaliar a rentabilidade da entrega de dinheiro ou o real, e também é usada para procurar oportunidades de arbitragem.
Base como custo
A base de um título é o preço de compra após comissões ou outras despesas. Também é conhecido como base de custo ou base tributária. Este valor é usado para calcular ganhos ou perdas de capital quando um título for eventualmente vendido. Por exemplo, suponha que você compre 1.000 ações de uma ação por US $ 7 por ação. Sua base de custo é igual ao preço total da compra, ou US $ 7.000.
No contexto dos IRAs, a base se origina de contribuições não dedutíveis do IRA e da rolagem de valores após impostos. O lucro desses valores é diferido de impostos, semelhante ao lucro de contribuições dedutíveis e rolagem de valores antes dos impostos. As distribuições de valores que representam a base em um IRA são isentas de impostos. No entanto, para garantir que esse tratamento isento de impostos seja realizado, o contribuinte deve registrar o Formulário 8606 do IRS por qualquer ano em que a base for adicionada ao IRA e por qualquer ano em que as distribuições sejam feitas a partir de qualquer um dos IRAs tradicionais, SEP e / ou SIMPLES do indivíduo.
A não apresentação do Formulário 8606 pode resultar em dupla tributação desses valores e uma multa avaliada pelo IRS de US $ 50. Por exemplo, suponha que o seu IRA valha US $ 100.000, dos quais US $ 20.000 eram contribuições não dedutíveis ou 20% do total. Essa proporção de base se aplica a saques, portanto, se você retirar US $ 40.000, 20% ou US $ 8.000 será considerado base e não será tributado.
Principais Takeaways
- Em finanças, base é geralmente usada para se referir às despesas ou custos totais de um investimento. Também pode ser usado para se referir à diferença entre o preço à vista de um ativo e seu contrato futuro de derivativo correspondente. A base tem implicações fiscais importantes, pois representa os custos associados a um produto.
Exemplo de Base
Como exemplo de base em contratos futuros, suponha que o preço à vista do petróleo bruto seja de US $ 50 por barril e o preço futuro do petróleo bruto a ser entregue em dois meses seja de US $ 54. A base é de US $ 4 ou US $ 54 a US $ 50.
