O que é o Índice de Armas (TRIN)?
O Índice de Armas, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN), é um indicador de análise técnica que compara o número de ações em avanço e em queda (Índice AD) com o volume em avanço e queda (volume AD). É usado para avaliar o sentimento geral do mercado. Richard W. Arms Jr. o inventou em 1967 e mede a relação entre oferta e demanda do mercado. Serve como um preditor de futuros movimentos de preços no mercado, principalmente em uma base intradiária. Isso é feito gerando níveis de sobrecompra e sobrevenda, que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.
Principais Takeaways
- Se o volume AD criar uma proporção mais alta que a proporção AD, o TRIN estará abaixo de um. Se o volume AD tiver uma proporção menor que a proporção AD, o TRIN estará acima de um. Uma leitura TRIN abaixo de um normalmente acompanha um forte avanço de preço, uma vez que o forte o volume nas ações em alta ajuda a alimentar o rali. Uma leitura TRIN acima de uma normalmente acompanha um forte declínio de preço, uma vez que o forte volume nos declinadores ajuda a alimentar a liquidação. O Índice de Armas se move oposto à trajetória de preço do Índice. Como discutido acima, uma forte alta de preços fará o TRIN passar para níveis mais baixos. Um índice decrescente verá o TRIN aumentar mais.
O Índice de Fórmula para Armas (TRIN) é:
O que outras pessoas estão dizendo TRIN = Volume avançado / Volume decrescente Estoques avançados / Estoques em declínio onde: Estoques avançados = Número de ações mais altas Estoque em declínio = Número de ações mais baixas Volume avançado = Volume total de todas as ações avançadas
Como calcular o índice de armas (TRIN)
O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as seguintes etapas.
- Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer outro intervalo escolhido), encontre a Proporção de AD dividindo o número de ações em avanço pelo número de ações em declínio. Divida o volume avançado total pelo volume decrescente total para obter o Volume AD. Divida a proporção do AD pelo volume do AD. Registre o resultado e plote em um gráfico. Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido. Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e veja como o TRIN se move ao longo do tempo.
Índice de Armas (TRIN)
O que o Índice de Armas (TRIN) diz a você?
O índice Arms procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou a NASDAQ, analisando a força e a amplitude desses movimentos.
Um valor de índice de 1, 0 indica que a proporção do volume do AD é igual à proporção do AD. Diz-se que o mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1, 0, uma vez que o volume ascendente é distribuído igualmente sobre as questões avançadas e o volume descendente é distribuído uniformemente sobre as questões em declínio.
Muitos analistas acreditam que o Índice de Armas fornece um sinal de alta quando é menor que 1, 0, já que há um volume maior no estoque médio de alta do que no estoque médio de baixa. De fato, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo para o índice está abaixo de 1, 0, confirmando potencialmente que existe um viés de alta para o mercado de ações.
Por outro lado, uma leitura maior que 1, 0 é tipicamente vista como um sinal de baixa, uma vez que há um volume maior no estoque médio de baixa do que no estoque médio de alta.
Quanto mais longe o valor do Índice de armas for de 1, 00, maior será o contraste entre comprar e vender naquele dia. Um valor que exceda 3, 00 indica um mercado de sobrevenda e esse sentimento de baixa é dramático demais. Isso pode significar uma reversão ascendente nos preços / índice.
Por outro lado, um valor TRIN que cai abaixo de 0, 50 pode indicar um mercado sobrecomprado e que o sentimento de alta está superaquecendo.
Os traders analisam não apenas o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado poderá em breve mudar de direção.
A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de carrapatos (TICK)
O TRIN compara o número de ações em avanço e em queda com o volume em ações em avanço e em queda. O índice Tick compara o número de ações que estão subindo com o número de ações que estão subindo. O Índice de Tick é usado para avaliar sentimentos intradiários. O Índice de Tick não considera o volume, mas as leituras extremas ainda sinalizam condições potencialmente de sobrecompra ou sobrevenda.
Limitações do uso do índice de armas (TRIN)
O Índice de Armas possui algumas peculiaridades matemáticas que os comerciantes e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Como o índice enfatiza o volume, surgem imprecisões quando não há tanto volume avançado em questões avançadas quanto o esperado. Essa pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e potencialmente tornar o indicador não confiável.
Aqui estão dois exemplos de casos em que problemas podem ocorrer:
- Suponha que ocorra um dia muito otimista em que haja o dobro de problemas avançados em relação a problemas em declínio e o dobro em volume de avanço em relação a volume em declínio. Apesar das negociações muito otimistas, o Índice de Armas produziria apenas um valor neutro de (2/1) / (2/1) = 1, 0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa. Suponha que outro cenário de alta ocorra onde há três vezes mais problemas avançados do que problemas em declínio e volume duas vezes maior do que o volume em declínio. Nesse caso, o Índice de Armas realmente produziria uma leitura de baixa (3/1) / (2/1) = 1, 5, sugerindo novamente uma imprecisão.
Uma maneira de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume, em vez de usá-los na mesma equação. Por exemplo, os problemas avançados divididos por problemas em declínio podem mostrar uma tendência, enquanto o volume avançado sobre o volume em declínio pode mostrar uma tendência separada. Essas proporções são denominadas proporção de avanço / declínio e proporção de alta / baixa, respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.
