Se as letras do Tesouro (letras do Tesouro) fazem ou não sentido para o seu portfólio de aposentadoria depende em grande parte de quão perto você está da aposentadoria. Tomar decisões de investimento para economizar na aposentadoria tem tudo a ver com equilibrar o custo e o risco da oportunidade.
Principais Takeaways
- As contas em T são um dos investimentos mais seguros, mas o retorno é baixo em comparação com a maioria dos outros investimentos. as contas podem ser apropriadas para investidores que estão se aproximando ou se aposentando.
As notas T são emitidas pelo governo dos EUA e são consideradas entre os investimentos mais seguros do mundo, portanto, o risco nunca deve ser um impedimento significativo. No entanto, o retorno das letras T é geralmente bastante baixo quando comparado a outros tipos de títulos, como ações, títulos e fundos de investimento. É por isso que o custo de oportunidade precisa ser levado em consideração.
Custo de oportunidade e notas T explicadas
Custo de oportunidade é um conceito em microeconomia; afirma que o custo real de qualquer decisão é a próxima melhor alternativa. Por exemplo, o custo de oportunidade de comprar uma televisão de US $ 500 não é realmente US $ 500, mas sim o próximo melhor uso desses US $ 500, como os retornos que ela poderia obter se fosse investida.
No caso das letras T, o custo de oportunidade do investimento se manifesta em retornos não realizados que podem ser encontrados em outras partes do mercado. As notas T são títulos de curto prazo e renda fixa. Eles normalmente são vendidos em valores de US $ 1.000 e têm datas de vencimento que variam de quatro a 52 semanas.
Quanto maior a data de vencimento de uma letra T, maior a taxa de juros que ela pagará.
O rendimento do Tesouro em uma letra T com vencimento de 52 semanas está na faixa de 2% em 2019, significativamente inferior aos retornos do mercado de ações. Por outro lado, o mercado de ações tem muito mais risco.
Equilibrar custo e risco da oportunidade
Os investidores que estão se aproximando ou se aposentando geralmente alocam grande parte de seu portfólio em investimentos conservadores e geradores de renda, para proteger seus ninhos. Os investidores mais jovens, por outro lado, estão na fase de acumulação de poupança para a aposentadoria e são capazes de assumir mais riscos.
Vamos dar uma olhada em exemplos de balanceamento de custo e risco de oportunidade, no que se refere às notas em T e aos investidores mais jovens e mais velhos.
Um investidor de 25 anos
Um trabalhador de 25 anos de idade que investe em letras T para a aposentadoria provavelmente ganhará apenas uma fração do que o retorno médio do mercado de ações seria nos próximos 40 anos úteis. Como o trabalhador está mais apto a absorver as flutuações do mercado nas próximas décadas, há muito poucas razões para investir em notas fiscais de aposentadoria.
Um investidor de 60 anos
Um trabalhador de 60 anos, no entanto, é uma história diferente. Com a aposentadoria muito mais próxima, as letras do Tesouro oferecem segurança muito real para todos os fundos economizados até esse momento.
Os trabalhadores nesta fase da vida têm menos tempo para se recuperar das perdas sofridas por uma carteira agressiva em um mercado ruim. A diferença nos retornos entre as letras T e as ações também é muito menor, porque há muito menos tempo para a diferença ser composta. Isso não quer dizer que as letras T sejam necessariamente a melhor aposta do trabalhador, principalmente porque os vencimentos são inferiores a um ano, mas fazem mais sentido para os investidores mais velhos.
