As operadoras de seguro de vida começaram a oferecer aos passageiros retorno sobre o prêmio em suas apólices de longo prazo no início dos anos 90 como uma solução para o dilema "viver e perder" apresentado pelas apólices tradicionais. Como o nome indica, esse motociclista permitirá que os segurados do seguro de vida recuperem todo ou parte de seus prêmios pagos ao longo da vida da apólice, se não morrerem durante o prazo estipulado. Isso reduz efetivamente seu custo líquido a zero se um benefício por morte não for pago.
Obviamente, adicionar essa proteção aumentará o custo total da política de acordo., analisaremos essa forma de política que pode ser muito atraente para indivíduos preocupados com investimentos que buscam a sensibilidade da cobertura do termo.
Principais Takeaways
- Um segurado com retorno do prêmio permitirá que os segurados do seguro de vida recuperem a totalidade ou parte de seus prêmios pagos ao longo da vida da apólice se eles não morrerem durante o prazo estipulado. Se o segurado não sobreviver ao período, comprando o a cobertura a termo tradicional e o investimento da diferença fornecerão o maior retorno sobre o capital. Ao tomar uma decisão sobre a opção pela política, deve-se considerar a tolerância ao risco de investimento do proprietário da política e sua situação tributária individual. Os proprietários de políticas com renda mais alta e avessos ao risco provavelmente acharão essa opção com sua taxa de retorno garantida mais atraente.
Pesando custos e benefícios
Vamos dar uma olhada em um exemplo de como ponderar a decisão de se inscrever para um piloto com retorno do prêmio.
Por exemplo, um homem não-fumante de 37 anos de idade pode obter US $ 250.000 em cobertura a termo através da AIG por US $ 562 por ano com uma classificação padrão. Se um piloto com retorno do prêmio for adicionado, o custo salta para US $ 880 por ano, um aumento de mais de US $ 300 anualmente. Sem o usuário, o proprietário da apólice pagará um total de 16.860 dólares ao longo da vida útil da apólice. O piloto adicional trará, assim, o custo total da apólice a prazo para US $ 26.400. Nota: A cotação dada é para uma política de prazo de 30 anos para um homem de 37 anos, 6'3 ", 220 lbs, 6 pontos no registro de condução, não fumante, sem medicamentos, sem doenças.
Para a mente analítica, a inevitável próxima pergunta é: a recuperação dessa quantia fará valer a pena pagar um adicional de US $ 9.540 enquanto isso?
Análise de custo de oportunidade
Para descobrir se o custo adicional vale a pena, é necessário fazer o mesmo tipo de análise usado para decidir se deseja adquirir cobertura de seguro permanente ou seguro a prazo e investir a diferença. Para esse fim, o custo de oportunidade de adicionar o passageiro à política deve ser calculado usando um conjunto razoável de premissas.
Por exemplo, usando os números mostrados no Exemplo 1, se os US $ 318 adicionais adicionais necessários para comprar o motociclista forem investidos em um fundo mútuo de ações dentro de um Roth IRA, em 30 anos o fundo valerá um pouco mais de US $ 50.000, assumindo uma taxa de crescimento anual de 10%. Nesse caso, seria melhor o proprietário da apólice investir a diferença do que adicionar o passageiro à apólice. Mas essa resposta é enganosamente simples, porque esse cálculo não considera fatores como tolerância ao risco do investidor ou suporte tributário do proprietário da política.
E se o proprietário da política tiver uma tolerância a baixo risco ou sua renda for muito alta para permitir que ele contribua para um Roth IRA? Nesse caso, ele poderia investir o dinheiro em um certificado de depósito tributável (CD) pagando 5%. Se ele estiver na faixa de 30%, isso aumentaria para pouco mais de US $ 16.000 no final de 30 anos, após os impostos.
Portanto, se o proprietário da apólice sobreviver ao prazo de cobertura, ele ficará com o saldo de US $ 16.000 em CD após investir um total de US $ 26.400 (US $ 16.860 para a apólice e outros US $ 318 por ano, ou US $ 9.540 no total em 30 anos no CD). que o próprio piloto com retorno do prêmio traria um retorno geral mais alto.
Agora, vamos colocar isso em perspectiva. No Exemplo 2, US $ 318 são gastos anualmente por 30 anos para recuperar um total de US $ 26.400; isso se traduz em uma taxa de retorno anual isenta de impostos de aproximadamente 6, 25%. Esse dinheiro é isento de impostos porque é um retorno do principal.
É importante ter em mente que, se o proprietário da apólice falecer a qualquer momento durante o período do período, a simples compra da cobertura do período tradicional e o investimento da diferença sempre fornecerão o maior retorno sobre o capital, pois, nesse caso, o patrimônio do proprietário da apólice além de receber o benefício por morte, também pode distribuir o dinheiro investido. Portanto, se o proprietário da apólice achar que há uma chance substancial de não sobreviver ao prazo, o segurado com retorno do prêmio provavelmente não será adequado.
Se o proprietário da apólice morrer a qualquer momento durante o período do contrato, simplesmente comprar apenas a cobertura do contrato tradicional e investir a diferença sempre fornecerão o maior retorno sobre o capital, pois nesse caso o patrimônio do proprietário da apólice não apenas receberia o benefício por morte, mas também poderá distribuir o dinheiro investido também.
A linha inferior
Se é melhor comprar o piloto com retorno do prêmio ou investir a diferença, em última análise, isso dependerá da tolerância ao risco de investimento do proprietário da apólice e de sua situação tributária individual. Para os proprietários de apólices que podem investir em contas diferidas ou isentas de impostos e que estão confortáveis em investir nos mercados, uma política básica de termos sem o participante provavelmente faz mais sentido. Os proprietários de apólices avessas a riscos e com renda mais alta provavelmente acharão o piloto de retorno de renda com sua taxa de retorno garantida mais atraente.
