Índice
- O Modelo Porter das Cinco Forças
- Uma perspectiva de cinco forças
- Concorrência da indústria
- Poder de barganha dos compradores
- Ameaça de novos participantes
- Poder de barganha dos fornecedores
- Ameaça de produtos substitutos
Os investidores e analistas de mercado geralmente buscam perspectivas diferentes para as análises de mercado das empresas, a fim de obter uma melhor imagem das posições e pontos fortes das empresas em seus setores específicos. Uma ferramenta para análise fundamental que vai além da análise de métricas financeiras, como a relação preço / livro (P / B), é o modelo de cinco forças de Michael Porter.
O Modelo Porter das Cinco Forças
Michael Porter desenvolveu o método de análise das Cinco Forças em 1979. O modelo das Cinco Forças tem como objetivo examinar as cinco principais forças da concorrência em um determinado setor. A principal força examinada pelo modelo de Porter é o nível de competição dentro de uma indústria. Uma pessoa pode até argumentar que o modelo de Porter é essencialmente uma análise da competitividade ou não competitividade de uma indústria. As outras quatro forças consideradas no modelo de Porter afetam o nível de competição. Eles incluem a ameaça de novos participantes no mercado, a ameaça de os consumidores optarem por produtos substitutos, o poder de barganha de fornecedores no setor e o poder de barganha de compradores ou consumidores no mercado do setor.
Principais Takeaways
- A Apple, Inc. cresceu e se tornou uma das empresas mais valiosas e respeitadas do mundo. O Modelo das Cinco Forças do Porter pode ser aplicado à Apple para entender sua posição em seu setor e sua concorrência. Esse tipo de análise revela que a Apple ainda está em um forte posição de mercado, mas enfrenta várias ameaças ao seu domínio.
Apple no mercado sob uma perspectiva de cinco forças
Através de seus computadores e sistema operacional Macintosh, o iPad, iPhone e outros produtos, a Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) alcançaram enorme sucesso como empresa, apesar de passar por vários ciclos de subida e descida desde a sua fundação em 1976. Em 2018, A Apple alcançou a notável distinção de ser a primeira empresa americana a atingir uma capitalização de mercado superior a US $ 1 trilhão. O sucesso da Apple é atribuído em grande parte à sua capacidade de inovar e trazer ao mercado produtos exclusivos que geraram uma lealdade substancial à marca. Suas estratégias de desenvolvimento e marketing de produto revelam uma consciência da necessidade de lidar com as principais forças do mercado que podem impactar a participação de mercado e a lucratividade da Apple.
Uma análise das Cinco Forças sobre a posição da Apple no setor de tecnologia mostra a concorrência do setor e o poder de barganha dos compradores como as duas forças mais fortes do mercado que podem afetar a lucratividade da Apple. O poder de barganha dos fornecedores, a ameaça de compradores optarem por produtos substitutos e a ameaça de novos entrantes no mercado são elementos mais fracos entre as principais forças da indústria.
Concorrência da indústria
O nível de competição entre as principais empresas que competem diretamente com a Apple no setor de tecnologia é alto. A Apple está em concorrência direta com empresas como Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. e Amazon, Inc. Todas essas empresas gastam capital significativo em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e marketing, apenas como a Apple. Assim, a força competitiva dentro da indústria é forte.
Uma coisa que torna a indústria tão altamente competitiva é o custo de troca relativamente baixo. Não é necessário um investimento substancial para o consumidor abandonar o iPad da Apple para um Amazon Kindle ou outros tablets. A ameaça da concorrência no mercado é uma consideração importante para a Apple, com a qual lidou principalmente através do desenvolvimento contínuo de produtos novos e exclusivos para aumentar e fortalecer sua posição de participação de mercado.
Poder de barganha dos compradores
O elemento de baixo custo de troca mencionado acima fortalece o poder de barganha dos compradores como uma força-chave para a Apple considerar. Existem essencialmente dois pontos de análises adicionais dentro dessa força: o poder de negociação individual dos compradores e seu poder de negociação coletivo. Para a Apple, o poder de negociação individual é uma força fraca, uma vez que a perda de um cliente representa uma quantidade insignificante de receita para a Apple. No entanto, o poder de barganha coletiva dos clientes no mercado, a possibilidade de deserções em massa para um concorrente é uma força forte.
A Apple contraria essa força forte, continuando a fazer investimentos substanciais em P&D, permitindo continuar desenvolvendo produtos novos e exclusivos, como os Airpods e o Apple Watch, e construindo lealdade significativa à marca. A Apple teve muito sucesso nessa área de concorrência, estabelecendo uma grande base de clientes que, basicamente, não consideraria abandonar seus iPhones em favor de outro concorrente de smartphone.
Ameaça de novos participantes no mercado
A ameaça de um novo participante no mercado que poderia ameaçar seriamente a participação de mercado da Apple é relativamente baixa. Isso se deve principalmente a dois fatores: o custo extremamente alto de estabelecer uma empresa no setor e o alto custo adicional de estabelecer o reconhecimento de marca. Qualquer novo participante no mercado de computação pessoal ou smartphones precisa ter uma quantidade enorme de capital apenas para gastar em P&D e fabricação para desenvolver e produzir seu próprio portfólio de produtos antes de colocar seus produtos no mercado e começar a gerar receita. Esse participante enfrenta a forte concorrência já identificada dentro do setor que existe entre a Apple e seus principais concorrentes, todos grandes e bem estabelecidas. O desafio secundário é estabelecer o reconhecimento de marca em um setor que já possui várias empresas, como Apple, Google e Amazon, com reconhecimento de marca muito forte.
Embora seja possível que uma nova empresa, talvez uma empresa chinesa com apoio financeiro do governo, possa eventualmente desafiar a posição da Apple no setor, para o futuro imediato, a probabilidade de surgimento de um concorrente é remota. No entanto, é importante que a Apple continue fortalecendo sua posição competitiva por meio do desenvolvimento de novos produtos e construindo a lealdade à marca, a fim de colocar quaisquer possíveis novos entrantes no setor em maior desvantagem competitiva.
Poder de barganha dos fornecedores
O poder de barganha dos fornecedores é uma força relativamente fraca no mercado para os produtos da Apple. A posição de negociação dos fornecedores é enfraquecida pelo alto número de fornecedores em potencial da Apple e pela ampla quantidade de suprimentos. A Apple é livre para escolher entre um grande número de fornecedores em potencial de componentes para seus produtos. As indústrias de seus fornecedores de peças, como os fabricantes de processadores de computador, são altamente competitivas.
O custo de troca da Apple para trocar um fornecedor por outro é relativamente baixo e não é um obstáculo significativo. Além disso, a Apple é um cliente importante para a maioria de seus fornecedores de peças e, portanto, um dos seus fornecedores reluta em correr o risco de perder. Isso fortalece a posição da Apple em negociar com fornecedores e, ao mesmo tempo, enfraquece suas posições. O poder de barganha dos fornecedores de peças componentes não é uma consideração importante para a Apple ou seus principais concorrentes.
Ameaça de compradores que optam por produtos substitutos
Os produtos substitutos, dentro da estrutura do Modelo das Cinco Forças de Porter, não são produtos que competem diretamente com os produtos de uma empresa, mas possíveis substitutos para eles. No caso da Apple, um exemplo de produto substituto é um telefone fixo que pode substituir a propriedade de um iPhone.
Essa força de mercado é relativamente baixa para a Apple devido ao fato de que a maioria dos produtos substitutos em potencial tem recursos limitados em comparação aos produtos da Apple, como no exemplo de um telefone fixo em comparação com um iPhone que tem a capacidade de fazer muito mais do que apenas fazer chamadas telefônicas..
