O Alibaba Group Holding Limited (BABA) reportou ganhos acima do esperado quando divulgou seus resultados do primeiro trimestre antes do sino de abertura na quinta-feira, 15 de agosto. O varejista on-line chinês se beneficiou de sua receita de nuvem e comércio eletrônico, que cresceu mais rápido do que seu varejo tradicional baseado na Web. A empresa expandiu sua base de usuários para 674 milhões de clientes ativos. O aumento do fluxo de caixa resultante permite à Alibaba investir em novas tecnologias para impulsionar iniciativas digitais ainda mais rápidas em todo o mundo.
As ações fecharam quarta-feira, 14 de agosto, a US $ 162, 06, um aumento de 18, 2% no acumulado do ano e no território de mercado em alta a 24, 9% acima da baixa de 24 de dezembro de US $ 129, 77. As ações estabeleceram sua alta de 2019 em $ 195, 72 em 3 de maio e estão no território de correção em 17, 2% abaixo deste nível.
O gráfico diário para Alibaba
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do Alibaba mostra a formação de uma "cruz de ouro" em 19 de março, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias subiu acima da média da SMA de 200 dias para indicar que preços mais altos seguiriam. As ações seguiram esse sinal de compra para sua máxima de 2019, de US $ 195, 72, em 3 de maio.
Tem sido uma corrida volátil desde essa alta, e as SMAs de 50 e 200 dias foram ímãs, agora em US $ 167, 25 e US $ 165, 31, respectivamente. O pivô anual de US $ 159, 91 é um ímã desde 22 de maio, incluindo esta semana. Os níveis de risco mensal, semestral e trimestral são de US $ 177, 26, US $ 189, 61 e US $ 200, 74, respectivamente.
O gráfico semanal para Alibaba
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do Alibaba é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 166, 50 e acima da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 137, 04, o que nunca foi testado. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 47, 64 nesta semana, ante 50, 09 em 9 de agosto. Durante a semana de 26 de abril, pouco antes da alta de 2019, essa leitura foi de 91, 20, acima dos 90, 00. limiar à medida que a ação se tornou uma "bolha parabólica inflada", que normalmente leva a um declínio de 10% a 20%.
Estratégia de negociação: Compre ações da Alibaba com fraqueza ao pivô anual de US $ 159, 91 e à sua "reversão à média" em US $ 137, 04. Reduza os investimentos em força para os níveis de risco mensal, semestral e trimestral em US $ 177, 26, US $ 189, 61 e US $ 200, 74, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas de 12 x 3 x 3 por semana foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
