As ações do Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) caíram 37% em relação às máximas de 2018, e agora os negociadores de opções estão apostando que as ações caem ainda mais em 7% nas próximas semanas, a partir do preço atual de US $ 133, 25. As ações da empresa de comércio eletrônico com sede na China devem divulgar resultados fiscais do segundo trimestre na sexta-feira, 2 de novembro, antes do início das negociações.
A tabela técnica também suporta essa perspectiva de baixa, pois a ação se aproxima de um nível crítico de suporte técnico. As perspectivas de baixa das ações estão à frente do que se prevê ser um segundo trimestre fiscal muito fraco para a empresa.
Dados BABA da YCharts
Aposta nas Quedas de Ações
As opções para vencimento em 16 de novembro mostram um número esmagador de apostas de baixa ao preço de exercício de US $ 135. Existem quase 9.000 contratos de venda aberta a esse preço de exercício, contra cerca de 600 chamadas. A aposta é considerável - vale cerca de US $ 6, 0 milhões. Algumas apostas são ainda mais pessimistas, com outros 9.000 contratos de venda aberta ao preço de exercício de US $ 130, sugerindo que o estoque cai para US $ 123, 75.
Além disso, uma análise mais aprofundada do mercado de opções usando a estratégia long straddle indica que as ações podem ser negociadas mais ou menos 12% em relação ao preço de exercício de US $ 135. Ele coloca as ações em um intervalo de negociação entre US $ 120 e US $ 151 por vencimento.
Gráfico fraco
O gráfico também sugere que as ações estão se aproximando de um colapso, o que poderia causar uma queda acentuada. O estoque está disponível em torno de suporte técnico de US $ 135, 50. Caso caia abaixo do suporte, pode cair para aproximadamente US $ 126.
Trimestre fraco esperado
O sentimento negativo nas ações atualmente decorre de analistas que reduzem consistentemente suas estimativas de ganhos para o segundo trimestre. Os analistas agora veem os ganhos no trimestre caindo 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. É muito pior do que as previsões de um declínio de 4% no início de outubro.
As estimativas para o ano inteiro também caíram, com os ganhos agora aumentando 6%. Isso está abaixo das estimativas anteriores de crescimento de 10%.
Estimativas BABA EPS para dados do trimestre atual por YCharts
O preço médio dos analistas em ações também caiu para US $ 219, 58, uma queda de 4% desde o início de outubro. Mas mesmo isso ainda pode ser muito alto, porque é 60% superior ao preço atual das ações.
As ações da Alibaba caíram com a escalada da guerra comercial entre os EUA e a China, e o valor da moeda chinesa que o Renminbi cai em relação ao dólar. Mas com as expectativas agora bastante reduzidas, talvez a empresa possa fornecer alguns comentários para ajudar a aumentar as ações.
