O que é insolvência contábil?
Insolvência contábil refere-se a uma situação em que o valor do passivo de uma empresa excede o valor de seus ativos. A insolvência contábil analisa apenas o balanço da empresa, considerando uma empresa "insolvente nos livros" quando seu patrimônio líquido parece negativo.
Também conhecida como insolvência técnica, uma empresa pode aumentar o valor de seus passivos a uma taxa mais rápida do que seus ativos, devido ao aumento de dívidas ou empréstimos. No entanto, a insolvência real - também chamada de insolvência do fluxo de caixa - ocorre quando uma empresa é incapaz de fazer pagamentos prometidos a fornecedores ou credores.
Principais Takeaways
- Insolvência contábil refere-se a uma situação em que o valor dos passivos de uma empresa excede o valor de seus ativos. A insolvência contábil analisa apenas o balanço da empresa, considerando uma empresa "insolvente nos livros" quando seu patrimônio líquido parece negativo. Se a insolvência contábil persistir, credores e credores podem forçar a empresa a vender ativos ou declarar falência.
Entendendo a insolvência contábil
A insolvência contábil é declarada exclusivamente após a análise do balanço da empresa, independentemente de sua capacidade de continuar suas operações. Um aumento no montante de empréstimos, enquanto a receita diminuiu, pode levar à insolvência contábil. Além disso, as empresas que possuem ativos que caem de valor enquanto o valor do passivo permanece inalterado ou aumentado podem sofrer insolvência contábil.
Quando uma empresa parece insolvente nos livros, é provável que os detentores de dívida forcem uma resposta. A empresa pode tentar reestruturar o negócio para aliviar suas obrigações de dívida ou ser declarada em falência pelos credores.
Insolvência de fluxo de caixa
A insolvência do fluxo de caixa é diferente da insolvência contábil porque uma empresa pode ter os ativos para cobrir os passivos, mas não o fluxo de caixa. Em outras palavras, não há receita suficiente das vendas sendo coletadas na forma de dinheiro. Como resultado, a empresa não tem dinheiro disponível para cumprir suas obrigações de dívida de curto prazo, como pagamentos de empréstimos.
A insolvência do fluxo de caixa poderia ocorrer, por exemplo, se uma empresa tivesse contas a pagar - dinheiro devido a fornecedores - vencendo no curto prazo. No entanto, as contas a receber - dinheiro devido pelos clientes - não estão sendo pagas a tempo de pagar as contas a pagar da empresa. Em alguns casos, a insolvência do fluxo de caixa pode ser corrigida abrindo uma linha de financiamento de curto prazo de um banco. As empresas também podem negociar melhores condições com os fornecedores, para que aceitem pagamentos posteriores nas contas a pagar. Em outras palavras, apenas porque uma empresa se torna insolvente no fluxo de caixa, não significa necessariamente que a falência é a única opção.
No entanto, a insolvência contábil pode ser uma questão muito maior para as empresas navegarem, pois geralmente envolve questões de longo prazo. Se o ativo imobilizado tiver diminuído de valor e a empresa precisar liquidá-lo para pagar dívidas, isso poderá gerar problemas financeiros. Grandes ativos não são facilmente vendidos no mercado - ou liquidados - e muitas vezes a empresa sofre uma perda ao comparar o preço de venda com o preço de compra inicial.
Fatores que podem levar à insolvência contábil
As empresas que enfrentam ações possíveis ou iminentes podem causar uma quantidade crescente de passivos no futuro que, em última análise, excederão os ativos. Esses passivos contingentes podem impedir que a empresa funcione adequadamente e podem levar à insolvência contábil e de fluxo de caixa.
As empresas com uma quantidade significativa de seus ativos em seu balanço patrimonial vinculada a ativos fixos podem ter problemas. Ativos fixos são tipicamente ativos de longo prazo, como propriedades, edifícios e equipamentos. Se os ativos se tornam obsoletos devido à inovação tecnológica, o valor dos ativos diminui tecnicamente, causando insolvência contábil.
Empresas com ativos líquidos negativos, o que significa que os ativos não cobrem todas as obrigações da dívida podem ser problemáticos e levar a um fluxo de caixa negativo. O resultado pode forçar as empresas a vender ativos ou divisões lucrativas para financiar os déficits de fluxo de caixa que resultam em insolvência contábil.
Exemplo de Insolvência Contábil
Por exemplo, a XYZ Company contratou recentemente um empréstimo para comprar uma nova peça de equipamento. O valor do empréstimo era quase o valor total da peça de equipamento. Logo após a compra do equipamento, uma atualização tecnológica no mercado fez com que o valor do equipamento caísse significativamente. Como resultado, os ativos pertencentes à empresa XYZ são inferiores ao valor de seus passivos. Embora a empresa tenha um fluxo de caixa positivo para continuar as operações, o XYZ é tecnicamente insolvente, o que significa que a empresa possui insolvência contábil.
