O que é um incentivo baseado em contabilidade?
Um incentivo baseado em contabilidade é projetado para compensar executivos de empresas com base em medidas de desempenho, como lucro por ação e retorno sobre o patrimônio. Outras medidas de desempenho que as empresas geralmente usam para avaliar o desempenho executivo incluem fluxo de caixa, retorno sobre ativos, receita operacional, receita líquida e retorno total dos acionistas.
Esses planos de incentivo amplamente utilizados baseiam-se na noção de que o principal objetivo da administração da empresa é aumentar os valores dos acionistas para os níveis mais altos possíveis.
Entendendo os incentivos baseados em contabilidade
Os incentivos baseados em contabilidade normalmente recompensam os executivos com dinheiro e ações da empresa ou opções de ações de funcionários. Em empresas de todos os tamanhos, o pagamento de incentivos geralmente compreende uma parcela significativa da remuneração de um executivo. As empresas determinam prêmios anuais de incentivo para funcionários comuns, usando fórmulas baseadas nos três componentes a seguir:
- O valor do frete não está incluso no valor do produto anunciado.
Principais Takeaways
- Um incentivo baseado em contabilidade é projetado para compensar executivos corporativos com base em medidas de desempenho. As empresas podem usar uma série de métricas diferentes nas quais basear bônus, incluindo níveis salariais individuais, números de desempenho em toda a empresa e desempenho calculado para uma unidade de negócios específica. desempenho da empresa ao salário de um executivo, o que poderia desencadear decisões de alto risco.
O crescimento exponencial da remuneração do CEO
Os incentivos baseados em contabilidade têm sido um tópico de estudo há várias décadas, pois as empresas evoluíram suas definições sobre o que constitui sucesso comercial e como ele pode ser melhor alcançado. O alinhamento das metas de funcionários e executivos com as dos acionistas com base em medidas contábeis é visto como um processo direto para determinar a remuneração por incentivo.
Os críticos argumentam que, à medida que os executivos são cada vez mais compensados com os incentivos às ações da empresa, eles são incentivados a se concentrar nos impactos de curto prazo para compartilhar o preço, em vez de no planejamento a longo prazo e na estabilidade geral dos negócios. De acordo com o Instituto de Política Econômica, a remuneração do CEO cresceu 90 vezes a taxa do salário típico dos trabalhadores de 1978 a 2014.
Vantagens e desvantagens da remuneração baseada em incentivos
Existem muitos casos a serem feitos para esta prática, incluindo os seguintes benefícios:
- Os bônus são dedutíveis de impostos pela empresa que os pagar. Esses eventos não diluem o patrimônio dos acionistas. Esses programas alinham os interesses dos acionistas aos incentivos de um gerente.
Por outro lado, os oponentes da remuneração baseada em incentivos citam muitas desvantagens dessa prática, incluindo o fato de que os cálculos de bônus podem ser altamente complexos porque os planos de remuneração geralmente dependem de uma infinidade de medidas de desempenho. Além disso, existem muitos tipos diferentes de prêmios, como incentivos baseados em ações, incentivos de longo prazo e bônus de curto prazo.
Os opositores também apontam para o fato de que as métricas financeiras usadas podem não refletir necessariamente alterações no valor de uma empresa. Por exemplo, uma empresa pode exibir um crescimento substancial do lucro por ação, enquanto diminui simultaneamente o valor da empresa para os acionistas, através de perdas relativas reais (dividendos menos perdas de capital) ou através de retornos reais negativos (retornos menos inflação).
Finalmente, vincular o salário de um executivo ao desempenho da empresa pode promover decisões de alto risco. Se eles falharem, o executivo pode não ganhar um bônus, mas seu salário-base é poupado. Enquanto isso, o preço das ações da empresa pode cair vertiginosamente, prejudicando os acionistas.
