Os investidores que procuram ações subvalorizadas em um mercado caro devem considerar ações que provavelmente serão alavancadas por grandes temas que incluem uma economia americana crescente, expansão dos gastos dos consumidores americanos e uso crescente de Big Data, de acordo com Sarat Sehti e Ned Dewees, que administram parceiros da Douglas C. Lane & Associates, conforme relatado por Barron's.
Suas principais escolhas incluem estas sete: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (Facebook) (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) e Harris Corp. (HRS). Uma oitava escolha, conforme discutido com a Barron, é a IAC / InterActiveCorp (IAC), empresa controladora da Investopedia.
| Companhia | O que faz |
| Illumina | Ferramentas e sistemas de sequenciamento de genes |
| XPO Logistics | Soluções de transporte e cadeia de suprimentos |
| Mídia social | |
| Oráculo | Serviços de gerenciamento de dados e nuvem |
| Primeira República | Private banking, negócios bancários, gestão de patrimônio |
| Maxar | Imagens, mapeamento, dados e análises da Terra |
| Harris | Eletrônica e comunicações de defesa |
| IAC | Publicação e serviços digitais |
Histórico e Estratégia
A Douglas C. Lane administra US $ 5, 4 bilhões e seu patrimônio líquido gerou um retorno médio anual de 10, 2% desde o início em 1995, contra 9, 3% no S&P 500 Index (SPX), por Barron's, que acrescenta que os co-gerentes Sehti e Dewees procure temas de longo prazo e tenha um "portfólio concentrado que pode ir a qualquer lugar".
Enquanto procuram ações de barganha, sua abordagem é diferente da de muitos investidores de valor. Como Sehti disse à Barron's: "nossa tendência é procurar ações desfavoráveis, mas isso não nos impede de comprar ações em crescimento. Podemos pensar que uma ação está subvalorizada com base em seu valor intrínseco principal ou em seu crescimento. até uma alta taxa de crescimento. As ações não precisam ter uma métrica específica para comprá-las ".
Dewees acrescenta: "somos investidores pacientes". Três ações às quais eles deram atenção especial na discussão com a Barron's foram a Harris, Illumina e Maxar.
Harris Corp.
Dewees e Sehti chamam Howard Lance, que dirigiu a empresa de defesa eletrônica Harris de 2003 a 2011, "muito experiente e capaz", e observa que ele "fez um ótimo trabalho" lá. Agora, Lance é CEO da Maxar, e ele é uma grande parte do entusiasmo deles por essa empresa.
A Harris relatou fortes resultados para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2018, de acordo com o slide de chamada de ganhos, conforme apresentado pela Buscando Alpha. A receita cresceu nos três principais segmentos, com pedidos de 27% e de pedidos em carteira 22% em relação ao ano anterior. A expansão das margens de lucro e o forte fluxo de caixa livre permitiram um retorno de capital de US $ 115 milhões aos acionistas, por meio de uma combinação de dividendos e recompras de ações.
Espera-se que Harris seja um "balcão único" para o projeto da Federal Aviation Administration (FAA) de US $ 20 bilhões para modernizar o sistema de controle de tráfego aéreo (ATC) dos EUA, por AviationWeek. Além disso, uma forte perspectiva para os gastos com defesa dos EUA em 2019 impulsionou o estoque recentemente, de acordo com outro relatório da AviationWeek.
Illumina Inc.
A empresa de biotecnologia Illumina é sua maior holding. Como um exemplo da abordagem eclética ao investimento em valor no portfólio da Douglas C. Lane, Dewees observa que a Illumina cresceu de um limite médio para um grande estoque desde que o comprou e agora é negociada com uma avaliação robusta várias vezes 60 vezes ganhos projetados para 2018. No entanto, a empresa está crescendo rapidamente, com receitas do segundo trimestre em 25% e lucro ajustado em 74% em relação aos números do ano anterior, ambos superando as estimativas dos analistas, de acordo com o Investor's Business Daily.
Maxar Technologies
Dewees e Sehti haviam investido na DigitalGlobe, uma empresa que é, segundo seu site, "a fornecedora líder mundial de imagens, dados e análises da Terra em alta resolução". Em 2017, foi adquirida pela empresa canadense de satélites MacDonald, Dettwiler & Associates, cujo CEO era Howard Lance, ex-Harris Corp. A empresa combinada foi renomeada para Maxar Technologies.
Esperando que a Lance "realize muito mais", Dewees observa que a Maxar ostenta uma avaliação atraente de apenas 11 vezes os ganhos projetados para 2018, oferecendo um rendimento de dividendos de 2%. Um grande contrato do governo dos EUA com o antigo DigitalGlobe, que representa 15% da receita da Maxar, está sendo renovado em 2020 e ele está confiante de que os negócios serão retidos pela Maxar.
Um negócio particularmente valioso de propriedade da Maxar, por Dewees, é uma biblioteca de imagens de satélite que é útil em uma série de análises. A Maxar oferece valor adicional ao hospedar esta biblioteca em uma plataforma de código aberto baseada em nuvem que facilita o desenvolvimento de aplicativos e algoritmos pelos usuários. Embora pequeno no momento, ele gosta do fato de que esse negócio é "ativo e leve" e "cresce rapidamente". A Sehti e a Dewees avaliam a Maxar em US $ 100 por ação, mais que o dobro do preço de fechamento de US $ 45, 77 em 2 de agosto.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
Ações de tecnologia
5 Estoques de Software com Potencial de Cabeça
Ações
Noções sobre Small Cap e Big Cap Stocks
Consultor Financeiro
Tornando-o grande em Wall Street
Pequenos negócios
5 ideias para pequenas empresas com grande potencial
Principais ações
12 Ações de Barganha Prontas para Crescer
Conselho de carreira
Segredos salariais: o que é considerado um grande aumento?
Links de parceirosTermos relacionados
Venda de pechincha a uma organização de caridade Definição A venda de pechincha a uma organização de caridade é a venda de um bem ou serviço a uma organização de caridade por menos do que o valor do bem ou serviço recebido. mais Os cinco grandes bancos do Canadá Os cinco grandes bancos são um termo para descrever os cinco maiores bancos do Canadá: Royal Bank, Banco de Montreal, Banco Imperial de Comércio Canadense, Banco da Nova Escócia e TD Canada Trust. mais Upside Tasuki Gap Um Upside Tasuki Gap é uma formação de velas que é comumente usada para sinalizar a continuação da tendência atual. mais Quais são os quatro grandes? As quatro grandes são as quatro maiores empresas de contabilidade nos Estados Unidos, medidas pela receita. mais Big Bath Um "big bath" é um termo contábil para manipular a demonstração de resultados de uma empresa para fazer com que os resultados ruins pareçam ainda piores e os resultados futuros sejam melhores. mais O que são os grandes seis bancos? Os seis grandes bancos são um termo usado no Canadá para descrever o Banco Nacional do Canadá, o Royal Bank, o Banco de Montreal, o Banco Imperial de Comércio do Canadá, o Banco da Nova Escócia (Scotiabank) e o Toronto Dominion Bank (TD). Mais