Enquanto a incerteza geopolítica e as crescentes tensões entre os EUA e seus principais parceiros comerciais, como China e UE, levaram os mercados globais a um período de maior volatilidade no mercado altista de quase uma década, a lucratividade corporativa conseguiu elevar as ações dos EUA em 2018. No relatório de 13 de julho do Goldman Sachs US Weekly Kickstart, o banco de investimento destacou 25 ações que estão acima da média em termos de medição de lucros, tanto na perspectiva de ganhos quanto na produtividade de ativos.
Nesta segunda parte de uma série de duas partes, a Investopedia analisa sete ações do grupo Goldman, nos setores financeiro, biotecnológico, técnico e consumidor, que também superaram drasticamente o mercado no acumulado do ano. (Para saber mais, consulte também: 8 dicas técnicas de alto lucro da Goldman Sachs. )
O S&P 500 aumentou 5% no acumulado do ano (acumulado no ano) até a tarde de quinta-feira, passando de 2.800 pela primeira vez desde 1º de fevereiro, pois é suportado por lucros corporativos saudáveis. No entanto, à medida que o crescimento dos lucros diminui graças ao aumento das taxas de juros e à medida que o aumento da revisão dos impostos republicanos diminui, os investidores devem procurar ações que tenham margens líquidas altas e retorno sobre ativos (ROA), de acordo com Goldman.
"Com a economia em pleno emprego, salários mais altos e custos crescentes de insumos trarão riscos negativos às margens brutas", escreveu Goldman. "Essas empresas são lucrativas tanto do ponto de vista dos ganhos quanto da produtividade de ativos e estão bem posicionadas à medida que a expansão da margem diminui".
O ROA S&P 500 aumentou 16, 6% no primeiro trimestre, o nível mais alto já registrado no quarto trimestre de 1997. Embora os lucros corporativos tenham sido impulsionados por margens aprimoradas no primeiro trimestre, a baixa produtividade de ativos restringiu o ROA. Prevê-se que a empresa mediana na lista da Goldman registre um ROA de 22% e margens de lucro líquido de 24% este ano, contra um ROA de 8% e margem de lucro líquido de 12% para o S&P 500. As empresas de tecnologia estão desproporcionalmente representadas no Lista Goldman Sachs, representando 66% do grupo. (Para saber mais, consulte também: 'Stealth Bull Market' pode levar os estoques a novos patamares. )
Nossas escolhas incluem: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Cirurgia Intuitiva (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) e Visa Inc. (V)
| Companhia | Retorno acumulado no ano | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| Redes F5 | 35% | 23% |
| Cirurgia Intuitiva | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| MasterCard | 38% | 29% |
| Vértice | 19% | 21% |
| Visto | 23% | 15% |
| Mediana S&P 500 | 3% | 8% |
Aqui está um olhar mais atento sobre duas dessas escolhas.
Visa superará as tendências de gastos dos consumidores
À medida que os investidores se preparam para a temporada de ganhos, os touros, incluindo Glenn Greene da Oppenheimer, veem a empresa de cartões de crédito Visa como uma compra para acelerar as vendas no varejo e o crescimento "saudável" do volume de emissores de cartões, conforme descrito pela Barron's.
O analista do Merrill Lynch, Bank of America, Jason Kupferberg, também concordou com uma perspectiva otimista da Visa antes dos lucros, indicando que a empresa provavelmente superará as estimativas de consenso, pois se beneficia das tendências de gastos do consumidor, conforme publicado pelo US News & World Report. Citando dados do SpendTrend, o BAML disse que o volume de cartões no segundo trimestre do ano (YOY) cresceu 4, 9% para Visa e Mastercard, o maior desde 2012. Enquanto isso, nos EUA, o crescimento das vendas no varejo no primeiro trimestre foi de 5% e a gasolina, que representa entre 7% e 9% do volume total de cartões dos EUA para a Visa, houve um aumento de 20, 1% nos preços no primeiro trimestre do ano.
Vertex 'Melhor perfil de vendas / ganho de momentum em biotecnologia de grande capitalização'
A fabricante de medicamentos Vertex, com sede em Boston, também foi a favorita nas ruas. O analista da Oppenheimer, Hartaj Singh, espera que as ações subam até 58% dos níveis atuais para chegar a US $ 285 em um cenário otimista, conforme descrito por Barron. Ele observa que, desde o ponto de equilíbrio no final de 2015, a empresa viu o lucro por ação (EPS) crescer 433%, enquanto o preço da ação aumentou apenas 28%. Para comparação, nos três anos após o vencimento da Alexion Pharmaceuticals (ALXN) e Regeneron Pharmaceuticals (REGN), seus EPS dispararam 325% e 150%, respectivamente, enquanto suas ações subiram 160% e 347%, respectivamente. Oppenheimer chamou a Vertex de "o melhor perfil de momento de vendas / ganhos em biotecnologia de grande capital" nos próximos anos.
"Até 2023, estimado - dependendo da velocidade de captação de trigêmeos - as vendas poderão quadruplicar e os ganhos, sextuplos, com espaço para vantagens", escreveu Singh.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
Principais ações
8 ações de qualidade a serem compradas após a liquidação excessiva de outubro
Principais ações
9 Ações favoritas em um mercado incerto
Investimento em maconha
10 Ações canadenses de maconha para o seu portfólio
Gerenciamento de portfólio
Gerenciando a exposição da moeda em seu portfólio
Ações de Dividendos
Coloque dividendos para trabalhar em seu portfólio
ETFs
Adicionando ETFs Biotech ao seu portfólio
Links de parceirosTermos relacionados
Meu e seu Definição O meu e o seu são termos abreviados usados por comerciantes forex, representando compra e venda, respectivamente. mais Retorno do portfólio O retorno do portfólio é o ganho ou perda alcançado por um portfólio. Pode ser calculado diariamente ou a longo prazo. mais Como os investimentos da Timberland podem diversificar seu portfólio de ações Os investidores que desejam um hedge inflacionário e diversificam seu portfólio de ações e produtos de renda fixa podem investir em madeira. mais Estoque por estoque No contexto de fusões e aquisições, a troca das ações de uma empresa adquirente, pelas ações da empresa adquirida, a uma taxa predeterminada. mais Carteira de mercado Uma carteira de mercado é um grupo teórico e diversificado de investimentos, com cada ativo ponderado proporcionalmente à sua presença total no mercado. mais Definição de retorno do NAV O retorno do NAV é a alteração no valor patrimonial líquido de um fundo mútuo durante um determinado período de tempo. Mais