Em um mundo de investimentos que adota dezenas de estratégias e metodologias diferentes para gerar retornos, o investimento em dividendos continua sendo uma das melhores maneiras de acumular riqueza a longo prazo. As empresas que pagam dividendos regulares geralmente geram renda e fluxo de caixa suficientes para compartilhar esses lucros regularmente com os investidores. Embora os estoques de alto crescimento, como Netflix e Amazon, recebam muita atenção, os dividendos ainda geram cerca de um terço do retorno total de um investimento, fornecendo um fluxo regular de receita que deve continuar apesar das flutuações de curto prazo no mercado.
Os dividendos são frequentemente reconhecidos como provenientes de empresas grandes e bem estabelecidas, mas qualquer empresa que tenha o dinheiro disponível em seu balanço pode pagar dividendos. As empresas jovens ou de crescimento rápido tendem a receber o dinheiro disponível e o reinvestir em seus negócios para estimular um crescimento maior. Empresas mais maduras ou conservadoras, que não estão mais em fase de crescimento, geralmente retiram muito do excesso de fluxo de caixa e o entregam aos acionistas na forma de dividendos. Os investidores em aposentadoria, em particular, gostam de atingir empresas pagadoras de dividendos por causa de seus perfis de risco tipicamente abaixo da média e porque os dividendos fornecem fluxos de renda estáveis.
No entanto, nem todos os investimentos orientados a dividendos são iguais. Os fundos mútuos com foco em dividendos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são abundantes, mas muitos são comparativos de índices que visam atingir objetivos muito diferentes.
Índice de Dividendos Select da Dow Jones nos EUA
Estabelecido em 2003, o The Dow Jones US Select Dividend Index visa atingir 100 ações que pagam dividendos analisadas por fatores que incluem a taxa de crescimento de dividendos, a taxa de dividendos e o volume de negociação. Os componentes são então ponderados pelo dividend yield.
Esse índice é fortemente ponderado em setores historicamente de maior rendimento, como serviços públicos, que possuem 33% dos ativos do índice em 31 de dezembro de 2015 e bens de consumo, com 16% dos ativos. As principais participações em 31 de dezembro de 2015 incluem a Lockheed Martin, Kimberly-Clark e McDonald's.
Índice de Aristocratas com Dividendos ProShares S&P 500
Os aristocratas de dividendos são ações de empresas que aumentaram seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos. Construir um portfólio de dividendos composto por aristocratas tornou-se uma estratégia de investimento popular entre os que buscam renda, pois geralmente fornece renda previsível junto com aumentos regulares.
O ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats Index é um índice de peso igual que normalmente contém de 40 a 50 nomes do S&P 500 que atendem à definição de aristocrata de dividendos. Produtos básicos de consumo, como Hormel Foods, Clorox e Consolidated Edison, estão entre os principais títulos do índice em 30 de setembro de 2015.
NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
A definição de "recebedor de dividendos" é um pouco diferente da definição de "aristocrata de dividendos". Os realizadores exigem apenas pelo menos um histórico de 10 anos para obter dividendos em vez de 25. Portanto, o universo de possibilidades de investimento para o Índice de Dividendos Selecionados da NASDAQ nos EUA é muito maior.
Esse índice, que existe desde 2000, geralmente consiste em mais de 100 nomes nacionais de letras grandes e maiúsculas de várias indústrias e setores. Microsoft, Johnson & Johnson, IBM e Coca-Cola estão no topo da lista de espera do índice.
Índice Global de Oportunidades de Dividendos da S&P
Existem oportunidades de dividendos em todo o mundo. O Índice Global de Oportunidades de Dividendos da S&P busca abranger aproximadamente 100 ações de alto rendimento que atendem aos critérios de demonstração de rentabilidade, crescimento do lucro por ação (EPS) e liquidez.
Investidores avessos ao risco devem estar cientes da composição desse índice. Em 31 de dezembro de 2015, apenas 17% dos ativos desse índice são provenientes dos Estados Unidos. O mandato do índice também afirma que as ações de mercados desenvolvidos e emergentes podem se qualificar, tornando-o mais arriscado que o índice de dividendos médio. O rendimento do índice de 6% em 20 de janeiro de 2016 é tentador, mas traz riscos adicionais. O valor do dividendo trimestral também pode variar significativamente.
