No final de um mês marcado pela crescente tensão comercial entre Washington e Pequim, que causou o pior mercado de ações desde maio de 2010, o presidente dos EUA, Donald Trump, disparou um tweet que ameaçava o México com uma tarifa de 5% em todas as importações a partir de segunda-feira, junho 10, para coibir a imigração ilegal.
O mercado rapidamente vendeu as ameaças tarifárias no México, mas se recuperou rapidamente no início de junho, quando o Federal Reserve indicou que estava preparado para fazer o que é necessário - também conhecido como reduzir as taxas de juros - para compensar os riscos dos conflitos comerciais em andamento e garantir a expansão econômica contínua. O sentimento positivo continuou na segunda-feira, depois que o México concordou na sexta-feira em aumentar os esforços para reduzir o fluxo de migrantes ilegais.
"Tenho o prazer de informar que os Estados Unidos da América chegaram a um acordo assinado com o México", twittou Trump na sexta-feira, por Bloomberg.
Agora que os Estados Unidos e seu vizinho do sul chegaram a um acordo de imigração, as empresas com exposição significativa ao México podem se beneficiar do comércio em andamento sem a imposição de tarifas. Vamos examinar mais de perto três ações que geram uma parcela considerável de sua receita do México e as possíveis formas de negociá-las.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
A Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) fabrica e comercializa produtos proprietários de semicondutores, como amplificadores, atenuadores, acopladores direcionais e reguladores de tensão. Seus clientes são principalmente grandes fabricantes de smartphones e fabricantes de roteadores sem fio, dispositivos médicos e automóveis. A empresa com sede em Woburn, Massachusetts, possui aproximadamente 40% de seus ativos no México, incluindo uma instalação de fabricação de 360.000 pés quadrados em Mexicali. O analista da Needham Rajvindra Gill espera que a Skyworks retome o crescimento das vendas em 2020, suportada pela infraestrutura 5G e pela demanda de Internet das Coisas (IoT). Em 11 de junho de 2019, as ações da Skyworks têm uma capitalização de mercado de US $ 12, 62 bilhões, emitem um dividendo de 2, 28% e aumentam 10, 21% no acumulado do ano (acumulado no ano).
As ações da Skyworks caíram acentuadamente ao longo de maio, depois que o governo dos EUA restringiu as empresas americanas de fornecer produtos à gigante chinesa de telecomunicações Huawei. Analistas estimam que a Skyworks gere aproximadamente 10% de sua receita do conglomerado de tecnologia chinês. As ações encontraram apoio da ação anterior de preço no nível de US $ 67, 50 e receberam um aumento adicional de 4, 21% na segunda-feira, com o mercado considerando o acordo de migração com o México. Aqueles que assumem o comércio devem antecipar uma mudança de volta para a alta de abril, a US $ 93, 88. Faça um pedido de stop loss abaixo do recente balanço baixo de US $ 66, 29 para proteger o capital de negociação.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Com um valor de mercado de US $ 36, 48 bilhões, a Constellation Brands, Inc. (STZ) produz e importa cerveja, vinho e bebidas destiladas nos Estados Unidos e no mundo. As conhecidas marcas de cerveja mexicana Corona e Modelo da empresa respondem pela maior parte de sua produção de cerveja. Os analistas da AllianceBernstein estimam que uma tarifa básica de 5% poderia resultar em um corte de 7% nos lucros de cerveja importada da Constellation. Portanto, não é surpreendente ver investidores aliviados e retornar às ações na segunda-feira após uma sesta no final de maio. Apesar da negociação de ações da Constellation Brands ter caído 5, 55% no mês passado, houve um crescimento saudável de 20, 29% no acumulado do ano em 11 de junho de 2019. Os investidores também recebem um rendimento de dividendos de 1, 42%.
O preço das ações da Constellation Brands caiu 5, 8% depois que o presidente Trump anunciou as tarifas mexicanas, mas recuperou todas essas perdas para negociar acima da média móvel simples de 200 dias (SMA). Em outro sinal de alta, a SMA de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias no mês passado, o que normalmente indica o surgimento de uma nova tendência de alta. Os traders que abrirem uma posição comprada no preço atual devem definir uma ordem de lucro perto da alta de 2019 em $ 213, 70. Gerencie o risco colocando uma parada abaixo do mínimo de 6 de junho em US $ 181, 74.
Lennox International Inc. (LII)
A Lennox International Inc. (LII), que tem um valor de mercado de US $ 11, 20 bilhões, fornece soluções de controle climático na América do Norte e também internacionalmente. Fabrica e vende uma gama de produtos para os mercados de aquecimento, ventilação, ar condicionado e refrigeração. O banco de investimento independente Cowen estima que 33% da receita total da empresa (e 50% das vendas residenciais) provêm do México - portanto, a Lennox se beneficia significativamente das tarifas descartadas. A fabricante de sistemas de aquecimento e refrigeração superou as estimativas dos analistas no primeiro trimestre e no final do trimestre e reiterou sua faixa de orientação de ganhos para o ano de 2019 entre US $ 9, 75 e US $ 10, 35 por ação. A Lennox oferece um dividend yield de 1, 17% e ganhou impressionantes 30, 74% este ano, superando a média da indústria industrial diversificada em 12, 40% no mesmo período de 11 de junho de 2019.
Como a maioria das ações da S&P 500, a Lennox International adicionou a maior parte de seu ganho no acumulado do ano nos três primeiros meses do ano. No entanto, o preço das ações mostrou força relativa ao mercado mais amplo em maio, caindo apenas 2, 7%, enquanto os principais índices caíram entre 6% e 8%. As ações da Lennox subiram 2, 58% na segunda-feira com o acordo mexicano, estourando acima de um intervalo de negociação de dois meses. Apesar do momento positivo, o índice de força relativa (RSI) permanece abaixo do território de sobrecompra, o que dá espaço para que os preços subam mais antes de consolidar. Considere usar uma média móvel mais curta, como a SMA de 15 dias, como ponto final para permitir que os lucros funcionem. Faça uma ordem de parada inicial sob a SMA de 50 dias para se proteger contra uma troca de cabeça-falsa.
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