É provável que a pressão de venda de impostos atinja 31 de dezembro, com milhares de emissões sendo negociadas no vermelho para 2018. Mais importante, muitas dessas ações atingiram um pico a preços muito mais altos, atraindo os portadores de bolsa que precisam decidir se desejam perdas de capital a prazo. Não é tão ruim para os acionistas de longo prazo com posições tomadas em anos anteriores porque os principais benchmarks estão sendo negociados acima dos níveis de 2016 e 2017, sugerindo que muitas dessas posições ainda são rentáveis.
Duas estratégias opostas estabelecidas nesta época do ano para a multidão de dedos rápidos que procuram obter lucros oportunos. O primeiro vende ações curtas que provavelmente enfrentam pressão de venda de impostos no final do ano, enquanto o segundo compra essas ações ou candidatos semelhantes no início do novo ano, esperando que o efeito de janeiro entre em ação. Essa ação de preço nem sempre se desdobra. como esperado, mas a probabilidade é maior em 2018 do que nos últimos dois anos devido à grande oferta de perdedores.
Encontrar as melhores jogadas para a venda de impostos é mais fácil do que você imagina. Faça uma lista de ações do S&P 500 que deseja negociar e classifique por distância percentual abaixo da média móvel exponencial de 200 dias (EMA). Identifique os piores candidatos nesta lista e revise suas leituras de sobrecompra / sobrevenda por estocásticos ou outro oscilador de força relativa. Candidatos em níveis de sobrecompra geralmente produzem os melhores resultados, porque o posicionamento sugere um suprimento saudável de perdedores que ainda não foram vendidos.
TradingView.com
A Mohawk Industries, Inc. (MHK) passou por um momento difícil em 2018, caindo mais de 57% no ano até o momento. Mais importante, as ações atingiram uma alta histórica de US $ 283 em dezembro de 2017, o que significa que muitos acionistas compraram o topo e estão sofrendo perdas catastróficas, assumindo que estavam "segurando no longo prazo". Temos que assumir que esses investidores insatisfeitos têm uma decisão importante a tomar nas próximas duas semanas.
As ações fecharam em queda em 25 de outubro e atingiram o menor nível em cinco anos, a US $ 113, 45. Duas tentativas de preencher a lacuna em dezembro falharam, e as ações da Mohawk agora estão sendo negociadas menos de cinco pontos acima da baixa de outubro. Uma venda que ultrapassa a reversão em 6 de dezembro, em US $ 116, 67, poderia emitir um sinal de venda útil, antes das novas baixas de vários anos no final do ano. Nesse ponto, é necessário um stop loss acima da alta semanal de US $ 123.
TradingView.com
A IPG Photonics Corporation (IPGP) perdeu quase 44% no acumulado do ano. Ele atingiu o recorde histórico de US $ 264, 08 em 24 de janeiro e virou cauda, quebrando um padrão de nove meses em uma enorme lacuna em julho que ainda não foi preenchida. As ações abriram novamente em outubro e atingiram o fundo algumas semanas depois, depois de 23 pontos e revertendo em uma onda de compras que encerrou a sessão do lado positivo.
No entanto, a onda de recuperação terminou apenas três dias depois, a meio caminho do hiato de outubro. Ele testou esse nível no início deste mês e reverteu, produzindo um declínio constante que chegou a 12 pontos da baixa de outubro. Esse nível pode não quebrar entre agora e 31 de dezembro, mas uma queda contínua nesse preço pode gerar bons lucros nas vendas a descoberto. Os traders devem manter as paradas apertadas nessa estrutura de preços, porque um único salto de vários dias poderia reduzir drasticamente o potencial de lucro.
TradingView.com
A DXC Technology Company (DXC) caiu quase 30% no ano até hoje. Mais importante, as ações registraram alta histórica de US $ 96, 75 há menos de três meses, aumentando as chances de uma população saudável de portadores de bolsa que desejam sair de posições no final do ano. A pressão de venda se intensificou depois que as ações quebraram o suporte de 2018 em US $ 76 em outubro, subindo as escadas antes de subir em US $ 57, 59 cerca de três semanas atrás.
O aumento foi interrompido em meados dos anos 60, apenas uma semana depois, dando lugar a um declínio carregado de gravidade que agora está testando o suporte de novembro. Uma repartição será significativa, pois também interromperá o apoio psicológico na baixa divulgada após a oferta pública inicial de abril de 2017, ao mesmo tempo em que reduziu o estoque para uma baixa histórica. Por sua vez, os acionistas originais ainda posicionados ficarão presos em posições perdedoras.
A linha inferior
Ações com alta porcentagem de perdas acumuladas no ano e / ou que estão negociando bem abaixo dos máximos de 2018 podem oferecer vendas a descoberto lucrativas durante a temporada de vendas de impostos no final do ano.
