Prepare-se para um período de seis meses de ouro para ações de construção de casas. Isso está de acordo com a pesquisa realizada pelo analista da Fundstrat Thomas J. Lee, conforme citado pela MarketWatch. Lee observa que, nos últimos 20 anos, os estoques de construtoras residenciais chegaram ao fundo no final de outubro e aumentaram, em média, 18, 3% até o final de abril.
No entanto, considerando que o grupo reuniu 49% até agora este ano, essa observação astuta é verdadeira? Sim, diz Lee. Ele argumenta que, em 2012, as construtoras já haviam aumentado 35% antes do início do período de seis meses de ouro e passaram a subir outros 18%.
O analista da Fundstrat acrescentou peso à sua tese ao apontar que o comício da sazonalidade só falhou uma vez nos últimos 10 anos - em 2015. Ele também observou que os construtores de casas tendem a cair cerca de 4% entre maio e setembro. "Não sabemos ao certo por que essa forte sazonalidade existe, mas pode ter a ver com a temporada de vendas de imóveis na primavera", disse Lee, segundo a mesma história do MarketWatch.
Além de uma sazonalidade favorável, o setor também continua a se beneficiar de taxas mais baixas de hipotecas e melhoria da acessibilidade que ajudou a impulsionar a demanda. Um recuo recente nas ações de construção de casas oferece uma oportunidade de compra para os comerciantes que desejam se posicionar para uma ação mais alta com base na teoria do calendário de construtor de casas de Lee. Abaixo, vamos dar uma olhada mais detalhada em três líderes do setor e elaborar várias jogadas comerciais.
DR Horton, Inc. (DHI)
A DR Horton, Inc. (DHI) constrói e vende casas em 29 estados, visando compradores de nível básico, ascensão, luxo e ativos. A construtora residencial de Arlington, no Texas, também oferece financiamento de hipotecas e serviços de agências de títulos por meio de seu segmento de serviços financeiros. A empresa divulgou ontem um lucro fiscal no quarto trimestre (quarto trimestre) de US $ 1, 35 por ação e receita de US $ 4, 98 bilhões. Ambos os números superaram as estimativas de consenso e cresceram 10, 7% e 10, 9%, respectivamente, em relação ao trimestre do ano anterior. Negociando a US $ 54, 27 com uma capitalização de mercado de US $ 20, 10 bilhões e oferecendo um rendimento de 1, 17% de dividendos, as ações avançaram 53, 20% no acumulado do ano (acumulado no ano), superando a média da indústria de construtoras domésticas em cerca de 4% em 13 de novembro de 2019.
Desde que a média móvel simples (SMA) de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias no início do segundo trimestre para gerar um sinal de compra com "cruz de ouro", o preço das ações das construtoras de casas de fato aumentou mais. Após duas semanas de realização de lucros, as ações subiram para uma nova alta de 2019 na terça-feira depois que a DR Horton divulgou seus impressionantes resultados trimestrais. Aqueles que assumem uma posição longa devem considerar o uso de um ponto final para deixar os lucros correrem. Por exemplo, aumente as ordens de stop loss abaixo de cada subida mais alta subseqüente. Os comerciantes que usam essa estratégia de saída começariam colocando uma parada inicial sob o atual balanço baixo em US $ 50, 15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
A Meritage Homes Corporation (MTH), com sede em Scottsdale, Arizona, projeta e constrói casas unifamiliares nas partes oeste, sul e sudeste dos Estados Unidos. Nos últimos anos, a empresa de construção de residências, no valor de US $ 2, 66 bilhões, passou por uma mudança estratégica para se tornar um construtor de iniciantes e iniciante. O lucro ajustado da empresa no terceiro trimestre foi de US $ 1, 79 por ação, acima da expectativa de US $ 1, 49 da Street, registrando uma impressionante melhoria de 35% em relação ao ano anterior. Maiores receitas de fechamento de residências, juntamente com margens brutas aprimoradas e maior alavancagem de custos indiretos, agregaram ao resultado da empresa. Embora as ações da Meritage Homes não paguem dividendos, a valorização do preço acumulado no ano de 89, 30% em 13 de novembro de 2019 manteve os investidores satisfeitos.
O preço das ações da Meritage Homes apresentou uma tendência crescente entre janeiro e julho, antes de ganhar mais força no final de agosto, após a obtenção de resultados acima do esperado no segundo trimestre. Desde que estabeleceu uma alta de 52 semanas em 25 de outubro, as ações recuaram para cerca de US $ 67, 50, onde o preço encontra suporte de uma linha de tendência que remonta ao final de dezembro de 2018. Aqueles que entram aqui devem procurar lucros em um novo teste do 52- alta de semana em US $ 76, 82 - um movimento de 11% em relação ao preço de fechamento de segunda-feira em US $ 69, 10. Considere cortar perdas se o estoque não se mantiver acima da mínima deste mês em US $ 66, 48.
Taylor Morrison Casa Corporação (TMHC)
A Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) projeta, constrói e vende casas unifamiliares e multifamiliares, além de desenvolver estilo de vida e comunidades planejadas. Também oferece serviços de financiamento a clientes por meio de seu segmento de operações hipotecárias. No início deste mês, a construtora anunciou que havia concordado em adquirir a William Lyon Homes (WLH) por US $ 2, 4 bilhões. A transação expande o alcance da empresa em Washington, Oregon e Nevada e deve ajudar a realizar até US $ 80 milhões em sinergias anualizadas. A Taylor Morrison reportou ganhos no terceiro trimestre de 65 centavos por ação, enquanto as receitas do período cresceram 6, 7% em relação ao trimestre de setembro de 2018. Em 13 de novembro de 2019, as ações da empresa aumentaram quase 44% no ano, mas caíram 10, 82% no mês passado.
Uma tendência de alta de oito meses nas ações da Taylor Morrison terminou abruptamente no final de outubro, com a retração acelerando recentemente com as notícias da aquisição da empresa. No pregão de terça-feira, as ações continuaram sua recuperação com o suporte de uma linha horizontal e a SMA de 200 dias. Além disso, o índice de força relativa (RSI) mostra uma leitura de sobre-venda abaixo de 30, aumentando a chance de caçadores de pechinchas entrarem no estoque. Quem compra nos níveis atuais deve fazer uma ordem de parada em algum lugar abaixo de US $ 21 e estabelecer uma meta de lucro em US $ 25 ou US $ 28 - duas áreas cruciais de resistência.
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