Os estoques de energia tiveram um desempenho inferior ao do S&P 500 em cerca de 14% até agora este ano, com os preços do petróleo lutando para ganhar força em meio aos temores de uma desaceleração econômica global causada pela disputa comercial entre os Estados Unidos e a China - as duas maiores economias do mundo.
O setor em apuros pode receber um impulso muito necessário nesta semana, depois que um enxame de drones explosivos atacou a maior fábrica de processamento de petróleo do mundo na Arábia Saudita. O ataque, que os Estados Unidos atribuem ao Irã, ameaça afetar cerca de 5 milhões de barris por dia de produção de petróleo - aproximadamente metade da produção do reino, ou 5% do suprimento global de petróleo.
"Nunca vimos uma interrupção no fornecimento e uma resposta de preços como essa no mercado de petróleo", disse Saul Kavonic, analista de energia do Credit Suisse, à Bloomberg por e-mail. "O prêmio de risco político está de volta à agenda do mercado de petróleo", acrescentou.
Com as tensões já altas na região depois que o Irã supostamente atacou dois navios petroleiros no Estreito de Ormuz e derrubou um avião dos EUA no início do ano, o ataque deste fim de semana a infraestrutura de energia crucial provavelmente causará disparos nos preços. Os contratos futuros de petróleo para entrega em outubro (CL = F) aumentaram mais de 15% no comércio de segunda-feira, mas recuaram ligeiramente depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, twittou que estava autorizando a liberação de petróleo das reservas para manter os mercados "bem abastecidos". Mesmo assim, os preços do petróleo continuam no caminho para o maior ganho em um dia em mais de três anos.
Aqueles que antecipam preços mais altos do petróleo nos próximos dias e semanas devem monitorar o desempenho das três empresas independentes de petróleo e gás descritas abaixo. Vamos detalhar algumas das principais métricas de cada empresa e explorar várias oportunidades de negociação.
Empresa pioneira em recursos naturais (PXD)
Com uma capitalização de mercado de US $ 22, 64 bilhões, a Pioneer Natural Resources Company (PXD) opera como uma empresa independente de exploração e produção de petróleo e gás nos Estados Unidos. A empresa de Irving, no Texas, mantinha reservas de 977 milhões de barris de óleo equivalente (mboe), com produção líquida de 320 mboe no final do ano de 2018. A gigante da energia teve um desempenho sólido no segundo trimestre, relatando lucro por ação (EPS) ajustado de US $ 2, 01 para superar a estimativa de consenso dos analistas em 13 centavos por ação. O aumento da produção na Bacia do Permiano alimentou o resultado acima do esperado. Embora as ações da Pioneer Natural Resources tenham retornado apenas um escasso 3, 22% no acumulado do ano (acumulado no ano), elas aumentaram 5, 51% no mês passado em 16 de setembro de 2019. Os investidores recebem um dividendo de 1, 35%.
Desde que atingiu o pico de 2019 em 22 de abril, as ações da Pioneer tiveram uma queda acentuada nos próximos três meses, em meio a temores de uma escalada na guerra comercial EUA-China, desacelerando o crescimento econômico global. O sentimento ficou mais otimista este mês, com o preço agora sendo negociado acima de uma linha de tendência de quatro meses e a média móvel simples de 50 dias (SMA). Aqueles que comprarem aqui devem ter lucro próximo a US $ 162, onde o preço pode encontrar resistência de uma linha horizontal de vários anos. Gerencie o risco colocando um pedido de stop loss abaixo da baixa de 12 de setembro, a US $ 129, 35 e elevando-o ao ponto de equilíbrio se o estoque ultrapassar a SMA de 200 dias.
Apache Corporation (APA)
A Apache Corporation (APA), com sede em Houston, Texas, se dedica à exploração e produção de petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural. Seus ativos estão localizados na América do Norte, Egito e Mar do Norte. O participante de US $ 9, 15 bilhões em energia registrou reservas de 1, 2 bilhão de barris de óleo equivalente, com produção líquida de 466 mboe no final do ano passado. O Apache superou as expectativas de receita e lucro do segundo trimestre de Wall Street, impulsionadas por uma produção internacional robusta. No entanto, os números reportados diminuíram 16, 9% e 78%, respectivamente, em relação ao trimestre do ano anterior devido aos preços mais baixos das commodities. As ações da empresa oferecem um atraente rendimento de dividendos de 4, 17% e aumentaram 11% no mês passado, superando a média da indústria em 6% no mesmo período de 16 de setembro de 2019.
As ações da Apache apresentaram tendência de alta nos primeiros quatro meses do ano, antes de enfrentar resistência na SMA de 200 dias. Entre abril e meados de agosto, os ursos permaneceram no controle da ação, com as ações imprimindo um fundo do acumulado do ano em US $ 19, 44 em 15 de agosto. Mais recentemente, os compradores voltaram do lado de fora para empurrar o preço acima de uma linha de tendência de curto prazo e SMA de 50 dias, que podem desencadear novas compras nesta semana, especialmente à medida que aumentam as preocupações de fornecimento causadas pelos ataques de drones. Os comerciantes que investem muito tempo devem definir uma ordem de lucro próximo a US $ 29, onde o preço entra em uma confluência de resistência de uma linha de tendência horizontal e da SMA de 200 dias. Considere colocar paradas abaixo de uma área de suporte por US $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
A Cimarex Energy Co. (XEC) opera como uma empresa independente de exploração e produção de petróleo e gás, principalmente em Oklahoma, Texas e Novo México. No final do ano de 2018, as reservas da empresa de energia totalizavam 591 milhões de barris de óleo equivalente, com produção líquida de 221 mboe por dia. A empresa de energia de 17 anos entregou EPS de US $ 1, 20 em receita de US $ 546 milhões no trimestre de junho. Apesar dos resultados de topo e de linha que faltam nas projeções da Street, os analistas têm uma meta de preço de 12 meses para as ações em US $ 70, 24, representando 46% acima do fechamento de sexta-feira de US $ 47, 95. A Cimarex também parece atraente do ponto de vista da avaliação, negociando cerca de sete vezes os lucros futuros em comparação com o múltiplo médio da indústria em torno de 13 vezes. Em 16 de setembro de 2019, as ações da empresa têm um valor de mercado de US $ 4, 87 bilhões, emitem um rendimento de 1, 81% e estão negociando uma queda de 21, 28% no ano. No entanto, eles tiveram um desempenho melhor no mês passado, ganhando 13, 59%.
O preço das ações da Cimarex registrou uma queda consistente entre fevereiro e agosto, superando as perdas em outros estoques de energia e o preço do petróleo. Nos últimos dois meses, surgiram sinais de desaceleração do impulso do vendedor. Com as ações atingindo seu nível acumulado no ano passado em 27 de agosto, o índice de força relativa (RSI) diminuiu mais, formando uma divergência de alta entre o preço e o indicador. Além disso, como as duas ações discutidas acima, a Cimarex quebrou acima da linha de tendência de baixa e da SMA de 50 dias, o que pode resultar em novas compras nesta semana. Quem entra deve considerar escalar em US $ 55 e US $ 65 - ambos níveis significativos de resistência. Proteja o capital colocando uma parada abaixo da baixa de sexta-feira em US $ 44, 95
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