Durante a maior parte de uma década, a estratégia de compra e manutenção recompensou generosamente os investidores, pois as ações subiram mais no que é hoje o maior mercado em alta da história. Além de várias pequenas correções desde a Grande Recessão, os preços das ações subiram devido a taxas de juros baixas, programas de flexibilização quantitativa, reduções de impostos e recompras de empresas.
Tudo isso mudou no início de outubro, quando os investidores começaram a questionar os lucros das empresas, especialmente as ações da FAANG - um barômetro não apenas para o setor de tecnologia, mas para a economia em geral. Os investidores também estão preocupados se o Federal Reserve (Fed) aumentará as taxas de juros em um ritmo mais rápido do que o esperado e a recente inversão da curva de juros - um sinal do mercado de títulos que indica uma iminente desaceleração econômica. "Infelizmente, até recebermos novas notícias, o mercado continua a ser um caldeirão de preocupações que causam cautela com os investidores", disse à CNBC Art Hogan, principal estrategista de mercado da B. Riley FBR.
Os comerciantes que desejam implementar estratégias de negociação com limite de alcance para capturar lucros nesse novo ambiente de mercado podem encontrar oportunidades comerciais gratificantes nessas empresas de serviços de crédito oscilantes. Vamos explorar cada um com mais detalhes.
Visa Inc. (V)
A Visa opera uma rede global de pagamentos em mais de 200 países. A empresa sediada em São Francisco fornece autorização, compensação e liquidação de transações de pagamento eletrônico. O Visa gera receita cobrando taxas em dólar e volume de transações. Em 12 de dezembro de 2018, as ações da Visa tinham uma capitalização de mercado de US $ 312, 35 bilhões, pagavam um rendimento de dividendos a prazo de 0, 73% e aumentaram 21, 7% no acumulado do ano (YTD), superando o índice S&P 500 em mais de 20% no mesmo período.
O preço das ações da Visa foi negociado cada vez mais alto entre janeiro e outubro. Desde então, as ações oscilaram dentro de um intervalo de negociação de aproximadamente 20 pontos, o que permite que os traders capitalizem usando estratégias vinculadas a intervalos. Considere a compra de Visa em retrocessos a US $ 130, onde o preço deve encontrar suporte na parte inferior da faixa de negociação. Da mesma forma, observe os movimentos de curto para o topo da faixa de negociação em US $ 145. Pense em reservar lucros quando o preço gerar um sinal na direção oposta. Os comerciantes devem proteger o capital colocando uma ordem de stop loss fora da linha de tendência inferior do intervalo de negociação para uma compra ou da linha de tendência superior para uma venda.
Mastercard Incorporated (MA)
A Mastercard, com um valor de mercado de US $ 204, 22 bilhões, fornece soluções de processamento de transações, incluindo autorização, compensação e liquidação, além de oferecer produtos e serviços relacionados. A empresa cobra taxas em volume de dólares e atividades de cartões para gerar receita. As ações da Mastercard têm um retorno impressionante no acumulado do ano de 31, 51% e pagam aos investidores um modesto rendimento de dividendos de 0, 67% em 12 de dezembro de 2018.
Como a Visa, a Mastercard obteve a maior parte de seus ganhos no acumulado do ano nos primeiros nove meses do ano, mas tem negociado de lado desde outubro. Curiosamente, o volume e a volatilidade aumentaram à medida que a ação do preço dentro do intervalo continua. Os traders devem procurar abrir uma posição longa em retrações para o limite inferior do intervalo de negociação entre US $ 180 e US $ 185, enquanto outra estratégia poderia ser a de comícios curtos até o topo do intervalo, no nível de US $ 210. Indicadores de momento, como o índice de força relativa (RSI) e o oscilador estocástico, podem ser usados em conjunto com a ação do preço para confirmar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Os comerciantes podem usar as mesmas técnicas mencionadas acima para definir paradas e metas de lucro.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Fundado em 1998, o PayPal é uma plataforma de processamento de pagamentos que facilita as transações de comerciantes e consumidores. Suas soluções de pagamento incluem PayPal, Crédito PayPal, Braintree, Venmo, Xoom e Paydiant. A empresa obtém receita por meio de taxas de transação e pela oferta de outros serviços financeiros, como empréstimos. Negociando a US $ 85, 51 com um valor de mercado de US $ 100, 76 bilhões, as ações do PayPal retornaram 15, 36% ao ano até 12 de dezembro de 2018.
O preço das ações do PayPal é semelhante às duas primeiras ações discutidas, uma vez que foi negociado de lado nos últimos dois meses. Os comerciantes devem observar que a média móvel simples (SMA) de 50 dias passou recentemente abaixo da SMA de 200 dias. Analistas técnicos se referem a isso como uma "cruz da morte" - um evento que sugere uma mudança de tendência para o lado negativo. Aqueles que desejam jogar no atual intervalo de negociação de 13, 5 pontos devem procurar entre US $ 76 e US $ 78 e vender entre US $ 88 e US $ 90.
Os traders podem automatizar o processo de gerenciamento de transações usando pedidos condicionais, como um pedido de envio de pedidos (OSO). Por exemplo, um trader pode anexar um OSO a um pedido limite que aciona um pedido de cancelamento de outro (OCO) assim que o pedido de limite é executado. A ordem OCO coloca simultaneamente uma ordem de stop loss e take-profit e cancela o lado oposto depois de preenchido.
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