É o metal cinza-prateado usado para fabricar baterias que alimentam carros elétricos, dispositivos móveis e laptops. Sim, o crescente uso de lítio está impulsionando a demanda global explosiva pela commodity.
No entanto, como todo produto procurado, as empresas buscam satisfazer essa demanda - e foi exatamente isso que aconteceu. Um excesso de novos suprimentos de lítio entrou no mercado após uma rápida expansão das minas na Austrália. Além disso, um corte nos subsídios governamentais para consumidores de veículos elétricos na China diminuiu a demanda no maior mercado de carros elétricos do mundo. Como resultado, o Solactive Global Lithium Index, que acompanha o desempenho das maiores e mais líquidas empresas listadas, caiu 16% neste ano.
Nas últimas duas semanas, o índice recuperou um impulso positivo, à medida que surgiram notícias de que os manifestantes haviam bloqueado o acesso a várias das minas de lítio mais produtivas do mundo no Chile. Essas interrupções na produção parecem ter ajudado a aliviar alguns dos medos de excesso de oferta que dominam o mercado.
Aqueles que desejam apostar em um aumento contínuo dos preços do lítio podem ganhar exposição ao metal leve negociando o ETF Global X de Lítio e Tecnologia de Bateria (LIT) ou investindo em empresas focadas em lítio Albemarle Corporation (ALB) e Sociedad Quimica y Minera do Chile SA (SQM). Vamos dar uma olhada mais detalhada no fundo negociado em bolsa (ETF) e em ambas as empresas, juntamente com várias estratégias de negociação tática.
ETF global de tecnologia de bateria e lítio X (LIT)
Lançado em 2010, o ETF Global X Lithium & Battery Tech procura proporcionar retornos semelhantes ao Solactive Global Lithium Index. Para atingir seu objetivo, o fundo investe a maior parte do seu conjunto de ativos de US $ 457, 09 milhões em ações, juntamente com American Depositary Receipts ("ADRs") e Global Depositary Receipts ("GDRs"), que representam a referência. A ETF oferece ampla exposição ao metal, investindo em mineradores de lítio e produtores globais de baterias. As três principais participações da LIT por ponderação de alocação incluem Albemarle em 16, 73%, Sociedad Quimica em 11, 79% e a fabricante de carros elétricos Tesla, Inc. (TSLA) em 7, 18%. Um volume diário de negociação de mais de 100.000 ações, juntamente com um spread médio de dois centavos, mantém os custos de negociação baixos. A partir de 4 de novembro de 2019, o fundo emite um rendimento de dividendos saudável de 3, 68% e tem um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de -6, 17%.
As ações da LIT tiveram uma tendência de queda cada vez menor entre março e agosto, fixando uma baixa de 52 semanas em US $ 22, 59 em 28 de agosto. O sentimento melhorou nos últimos dois meses, com o fechamento de preços convincentemente acima de uma linha de tendência de vários meses no pregão de sexta-feira. Aqueles que investem muito tempo devem antecipar uma mudança inicial para a resistência aérea de US $ 27, 50, seguida de um possível teste do nível de US $ 29. Gerencie o risco colocando um pedido de stop loss abaixo da baixa de sexta-feira em US $ 25, 11 ou abaixo do intervalo intradiário de quinta-feira.
Albemarle Corporation (ALB)
A Albemarle fabrica e comercializa produtos químicos especiais de engenharia globalmente. O segmento de lítio da empresa com sede em Charlotte, na Carolina do Norte, extrai o metal de seus depósitos de salmoura no Chile e nos EUA, bem como de suas minas de joint venture de hard rock na Austrália. Wall Street espera que a empresa, de US $ 6, 84 bilhões, entregue um lucro no terceiro trimestre (Q3) de US $ 1, 57 por ação, quando divulgar resultados na quarta-feira, 6 de novembro. O número representaria um crescimento de 19, 9% na comparação anual. Os analistas também esperam que as receitas da empresa tenham aumentado 16, 8% no período. Albemarle fechou recentemente um acordo para comprar uma participação em uma mina de lítio australiana por US $ 1, 3 bilhão. No entanto, a empresa decidiu não operar o ativo até que as condições do mercado melhorem. As ações da Albemarle oferecem aos investidores um dividendo útil de 2, 42%, mas seu preço da ação desvalorizou quase 15% até agora este ano em 4 de novembro de 2019.
Um possível padrão inverso de cabeça e ombros parece estar se formando no gráfico de ações do fabricante de produtos químicos especializados, com o ombro esquerdo da estrutura se formando em junho, a cabeça em agosto e o ombro direito este mês. A formação normalmente indica um fundo do mercado e permite que os comerciantes entrem no início de uma potencial nova tendência de alta. Além disso, o índice de força relativa (RSI) mostra uma leitura abaixo de 50, dando às ações amplo espaço para testar preços mais altos antes da consolidação. Aqueles que assumem uma posição devem pensar em colocar uma ordem de lucro perto da alta de julho em US $ 75, 52 e reduzir as perdas se o preço não se mantiver acima da baixa de Halloween em US $ 60, 20.
Sociedade química e mineradora do Chile SA (SQM)
A Sociedad Quimica, com sede no Chile, possui operações significativas em lítio, fertilizantes especiais de potássio, iodo e sais solares. Extrai esses materiais através de seus depósitos de minério de caliche e salmoura. Quando a empresa de materiais básicos divulgar seus resultados financeiros em 20 de novembro, os analistas esperam que ela registre lucro por ação (EPS) no terceiro trimestre de 26 centavos, abaixo dos 32 centavos no trimestre de setembro de 2018. Embora as ações tenham ficado aquém das estimativas de resultado nos últimos quatro trimestres consecutivos, Wall Street tem uma meta de preço de 12 meses para as ações da empresa em US $ 34, 47 - representando um prêmio de 20% aos US $ 28, 68 de sexta-feira. Em 4 de novembro de 2019, as ações da Sociedad Quimica têm um valor de mercado de US $ 7, 55 bilhões e são negociadas em queda de 22, 53% no ano. Um rendimento de dividendos de quase 4% ajuda a compensar parcialmente o fraco desempenho dos preços.
Desde que chegou ao fundo em 23 de agosto, o preço das ações da empresa se recuperou para ser negociado acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias. Mais recentemente, as ações subiram 5, 52% na sexta-feira e parecem sair de um período de consolidação apertada. Dado que as ações têm uma taxa de juros curta de quase 14%, esse movimento pode desencadear um rali de aperto curto, à medida que os vendedores correm para cobrir suas posições. Os comerciantes que compram nos níveis atuais devem ter como objetivo registrar lucros de US $ 32 ou US $ 36 - ambos os níveis cruciais de resistência. Proteja o capital colocando uma ordem de parada em algum lugar abaixo da SMA de 50 dias.
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