Foi um jogo de guerra por estoques de automóveis em 2019. Por um lado, uma economia dinâmica impulsionada por um mercado de trabalho apertado e aumento da renda disponível do consumidor apoiou o grupo, enquanto a disputa comercial entre EUA e China e carros em queda. as vendas apresentaram desafios. Em termos de desempenho, a indústria subiu quase 30% este ano, superando confortavelmente o ganho de 21, 17% do S&P 500.
A LKQ Corporation (LKQ) lembrou aos investidores que o setor permaneceu em boa forma quando a empresa de autopeças anunciou na quinta-feira que planeja aumentar seu programa de recompra de ações e também apresentou resultados surpreendentes no terceiro trimestre (3T). O segmento recebeu um novo impulso depois que a empresa de produtos de trem de força BorgWarner Inc. (BWA) divulgou ganhos trimestrais melhores do que o esperado.
Abaixo, examinamos de perto cada empresa, bem como a fabricante de equipamentos de segurança para automóveis Autoliv, Inc. (ALV). Também analisaremos o gráfico de ações de cada empresa de autopeças e identificaremos possíveis jogadas de negociação.
Corporação LKQ (LKQ)
Operando na América do Norte e Europa, a LKQ distribui peças e componentes de reposição usados no reparo e manutenção de veículos. Como mencionado acima, a empresa pretende recomprar US $ 500 milhões adicionais de suas ações, aumentando a autorização agregada do programa de recompra para US $ 1 bilhão. Desde o início do programa de recompra em outubro de 2018, a empresa comprou 13, 2 milhões de ações por US $ 352 milhões. Na frente de ganhos, a LKQ reportou um lucro de 61 centavos por ação, superando a expectativa da rua em quatro centavos. Em uma base ano a ano (YOY), o resultado final do distribuidor de peças de reposição aumentou 8, 9%. Enquanto isso, as receitas do trimestre de setembro chegaram a US $ 3, 15 bilhões, acima das previsões de US $ 3, 12 bilhões. Negociando a US $ 33, 99 com uma capitalização de mercado de US $ 10, 48 bilhões, as ações subiram 43, 24% este ano, superando a média da indústria de autopeças em cerca de 13% a partir de 1 de novembro de 2019.
As ações da LKQ realizaram uma explosão explosiva de um período de consolidação de três meses em meados de setembro, antes de formar um padrão de continuação semelhante ao galhardete nas próximas seis semanas. Notícias sobre a recompra da empresa e ganhos impressionantes fizeram com que as ações subissem quase 8% a mais do que o volume acima da média ontem. Os comerciantes que desejam capitalizar o forte momento de alta de preço devem considerar definir uma ordem de lucro inicial perto da resistência de sobrecarga crucial em US $ 38 e limitar a desvantagem com uma parada logo abaixo da linha de tendência principal da flâmula.
BorgWarner Inc. (BWA)
A BorgWarner fornece soluções para veículos de combustão, híbridos e elétricos em todo o mundo. Opera através de dois segmentos de negócios: Motor e Transmissão. A fabricante de autopeças com sede no Michigan registrou um lucro no terceiro trimestre de 96 centavos por ação, superando as estimativas dos analistas de 85 centavos. A receita no período de US $ 2, 49 bilhões subiu 0, 6% em relação ao trimestre do ano anterior. A administração creditou um forte crescimento de receita na divisão Drivetrain da empresa, que atingiu US $ 993 milhões, pelos encorajadores resultados trimestrais. Do ponto de vista da avaliação, a empresa negocia cerca de 10 vezes os lucros futuros, substancialmente abaixo de seu múltiplo médio de cinco anos, 23, 14 vezes. Em 1º de novembro de 2019, as ações da BorgWarner tinham um valor de mercado de US $ 8, 61 bilhões, rendiam 1, 73% e subiam 14, 39% no acumulado do ano (acumulado no ano).
O preço das ações da BorgWarner é negociado em um canal descendente de construção leve desde o final de março. Os ganhos encorajadores da empresa de autopeças ajudaram a impulsionar seu preço das ações acima da linha de tendência superior do padrão de canal e estabeleceram uma alta de três meses. Além disso, a quebra ocorreu no volume diário mais substancial em quase 12 meses, o que pode gerar mais compras baseadas em impulso nos pregões subsequentes. Quem entra aqui deve procurar uma mudança para uma zona de resistência entre US $ 46 e US $ 50. Proteja o capital de negociação com uma ordem de stop loss colocada sob suporte intermediário a US $ 40.
Autoliv, Inc. (ALV)
A Autoliv, sediada em Estocolmo, na Suécia, fabrica e fornece sistemas de segurança automotiva para a indústria automotiva. Os produtos da empresa incluem airbags, cintos de segurança, volantes, cortadores de cabos de bateria e tecnologia de proteção para pedestres. A empresa de equipamentos de segurança para automóveis, no valor de US $ 6, 8 bilhões, obteve ganhos ajustados no terceiro trimestre de US $ 1, 30 e receitas de US $ 2, 03 bilhões. Isso se compara aos valores respectivos de US $ 1, 35 e US $ 2, 03 bilhões no terceiro trimestre de 2018. A Autoliv citou o aumento dos custos de matérias-primas e um declínio acentuado na produção global de veículos leves (LVP) pelos resultados sem brilho. No início do mês passado, Chris McNally, analista da Evercore ISI, atualizou as ações da Autoliv para um desempenho abaixo do esperado, observando que a empresa pode receber um aumento nos gastos com sazonalidade. As ações da Autoliv retornaram quase 14% do acumulado do ano, saltando mais de 8% apenas nos últimos três meses a partir de 1º de novembro de 2019. Os investidores também recebem um dividendo de 3, 18%.
Desde a criação de um fundo duplo nos meses de verão, as ações da empresa continuaram subindo mais. Em outra vitória para os touros, a SMA de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias em meados de outubro para gerar um sinal de compra com "cruz de ouro" e confirmar uma nova tendência de alta. Os traders de swing devem buscar um ponto de entrada próximo a US $ 76, caso o preço esteja em alta tanto em julho quanto na SMA de 50 dias. Quando estiver negociando, pense em colocar uma ordem de parada abaixo de US $ 75 e direcionar uma mudança para a alta de 2019 em US $ 85, 22.
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