De uma perspectiva fundamental, taxas de juros relativamente baixas em todo o mundo e um risco aumentado de guerra comercial geopolítica têm atuado como catalisadores para que os investidores enviem preços de ouro mais altos. No mundo do comércio técnico, a ação de alta de preço também chamou a atenção de traders ativos, porque o preço do ouro saiu de um padrão de canal horizontal que dominou o momento da commodity na maior parte de 2019.
Como os dois campos continuam alimentando o impulso para cima, os ganhos provavelmente começarão a chamar a atenção dos meios de comunicação, o que, por sua vez, fará com que os novos investidores analisem novamente o ouro e façam um movimento ainda mais forte., examinaremos vários gráficos de ouro importantes e tentaremos determinar como os traders se posicionarão nas próximas semanas ou meses para aproveitar a mudança.
Ações SPDR Gold (GLD)
O produto negociado em bolsa mais popular usado por traders ativos para ganhar exposição ao ouro físico é o SPDR Gold Shares (GLD). Como você pode ver no gráfico, o preço foi recentemente além da resistência de um padrão de canal dominante. Desde o rompimento, o preço começou a formar uma versão mais rígida do padrão, que muitos usarão para determinar a colocação de seus pedidos de compra e parada. O padrão em etapas será usado por traders ativos para sugerir que os fundamentos subjacentes estão mudando e que os touros estão começando a aumentar sua convicção em comprar retrocessos. Muitos traders de longo prazo procurarão comprar em um movimento acima da resistência próxima em torno de US $ 135 e provavelmente protegerão sua posição colocando pedidos de stop loss abaixo de US $ 130 ou US $ 127, 80, dependendo da tolerância ao risco.
VanEck Vectors ETF de mineradores de ouro (GDX)
O aumento do preço do ouro não é bom apenas para os investidores de ouro físico - é também uma grande vitória para as empresas que extraem e refinam o metal. Olhando para o gráfico do ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), você pode ver que a quebra além da resistência pontilhada em junho foi uma confirmação clara para os traders que apontaram preços mais altos. O período de consolidação de curto prazo é bastante normal após um movimento acentuado mais alto, e o recente aumento acima do canal de curto prazo (mostrado pelo círculo azul) sugere que os touros estão sob controle claro do momento. Com base no gráfico, não há grandes níveis de resistência que impeçam um movimento significativo mais alto daqui.
Barrick Gold Corporation (OURO)
Atualmente, existem poucas empresas de mineração de ouro no mundo que possuem a escala e a profundidade das operações da Barrick Gold Corporation (GOLD). Observando o gráfico, você pode ver que o preço está sendo negociado em um padrão de canal próximo à média móvel de 200 dias desde outubro de 2018. O período prolongado de consolidação sugeriu que os traders não tinham certeza da direção de longo prazo, mas dada a quebra em junho, a história mudou e os preços parecem equilibrados para continuar em alta. Com base no gráfico, os touros provavelmente definirão seu stop loss abaixo de US $ 16 ou US $ 14, 28, dependendo da tolerância ao risco e do horizonte de investimento.
A linha inferior
Os preços do ouro começaram a subir mais nos últimos meses, e a mudança provavelmente começará a capturar a atenção da mídia e dos investidores que seguem as escolas de análise técnica e fundamental. É provável que as perdas de parada sejam usadas para proteger contra uma mudança repentina de sentimentos e, com base nas discussões discutidas acima, parece que os touros permanecerão no controle do momento por algum tempo.
