As ações de consumo básico bateram um pouco neste ano, lutando ainda mais que o desempenho bastante lento do mercado em geral. Mas esse espancamento pode ser uma boa notícia, especialmente para produtos de primeira linha com fortes fluxos de caixa e um histórico de dividendos consistentes, como a Coca-Cola Co., a PepsiCo Inc. (PEP) e a Procter & Gamble Co. (PG). Recentemente, tendo sido desvalorizada pelos investidores, essas ações agora parecem pechinchas que devem superar, de acordo com Barron.
No fechamento do pregão de quarta-feira, o S&P 500 aumentou 2, 2% desde o início do ano, enquanto o Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) caiu 12, 4%. Quanto às três principais participações no XLP, a Coca Cola caiu 7, 6%, a PepsiCo caiu 16, 2% e a Procter & Gamble caiu 19, 3%. (Para, consulte: Setores defensivos ricamente valorizados podem oferecer descontos. )
Ganhos e Dividendos
Longe de ser um sinal de alerta de que há algo errado com os produtos básicos dos consumidores, esse "massacre universal está deixando oportunidades", segundo a CEO Jenny Van Leeuwen Harrington, da Gilman Hill Asset Management. Os preços das ações básicas do consumidor foram duramente atingidos, mas as empresas subjacentes ainda têm fluxos de caixa significativos, espera-se que aumentem seus ganhos e tenham reputação de aumentar consistentemente seus dividendos.
Tendo ganho apenas US $ 0, 29 por ação no ano passado, principalmente devido a uma perda significativa no trimestre final, a previsão de consenso de EPS para a Coca-Cola este ano é de US $ 2, 11, e espera-se um crescimento de 7, 6%, para US $ 2, 27 em 2019, segundo a Nasdaq. O EPS da PepsiCo no ano passado foi de US $ 3, 38 e deverá aumentar para US $ 5, 69 até o final deste ano e também crescer 7, 6%, para US $ 6, 12 até o final do próximo ano.
Embora a perspectiva de ganhos da Procter & Gamble seja menos inspiradora, estima-se que caia de US $ 5, 59 por ação no ano passado para US $ 4, 20 no final deste ano fiscal, antes de subir para US $ 4, 47 até o final do próximo ano fiscal, a empresa aumentou consistentemente seu pagamento de dividendos por 62 anos seguidos. O dividend yield das ações é de 3, 94%, comparado a 3, 50% para a Coca-Cola, 3, 73% para a PepsiCo e apenas 2, 97% para o XLP. (Para: veja: P&G's Ponderado Stock Ready for 10% Rebound. )
Fatores de Crescimento
A força da PepsiCo não vem apenas de seus produtos de bebidas, mas também de seus negócios de lanches, como a divisão Frito-Lay, que produz batatas fritas, Doritos e outras marcas. O negócio de lanches oferecerá um crescimento sólido à medida que mais pessoas comerem em movimento e, enquanto as preocupações com a saúde estiverem aumentando, as pessoas estão muito mais preocupadas com açúcar do que com sal, de acordo com a analista do Morgan Stanley Dara Mohsenian, conforme publicado pela Barron's.
Essas preocupações com a saúde também estão impulsionando o produto Coca-Cola da marca Zero Sugar, da Coca-Cola, e a empresa também está promovendo outros produtos mais saudáveis. Embora não seja tão diversificada quanto a PepsiCo., A empresa vem cortando custos, por exemplo, usando embalagens mais inovadoras que usam um design mais elegante e garrafas menores.
Com base no relatório anual do ano passado, a Procter & Gamble planeja melhorar a produtividade economizando até US $ 10 bilhões até o final do ano fiscal de 2021. A empresa planeja reduzir o custo dos produtos vendidos, bem como implementar economias nas áreas de gastos com marketing, comércio e gastos gerais.
