Os países de mercados emergentes estão progredindo para se tornar avançados de maneira semelhante aos países desenvolvidos, como Estados Unidos, Japão e muitos países europeus. Geralmente, esses países têm infra-estruturas financeiras, como instituições bancárias e bolsas de valores, mas não têm os mesmos níveis de eficiência de mercado e padrões regulatórios que os países desenvolvidos. Embora os investimentos em mercados emergentes possam adicionar benefícios de diversificação ao seu portfólio, muitos investidores consideram a variedade de riscos muito alta. Alguns investidores até optam por comprar ações de mercados emergentes curtos, o que significa que eles lucram quando as ações de mercados emergentes caem de preço. Se isso é algo que você deseja considerar, abaixo está uma lista de três fundos negociados em bolsa (ETFs) que fornecem uma exposição curta a essa classe de ativos.
Fundo ProShares Short MSCI para Mercados Emergentes
O ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EUM) visa proporcionar um retorno negativo 1x do desempenho diário do MSCI Emerging Markets Index. Se o índice cair 5%, o investidor espera que esse fundo ganhe 5%. Da mesma forma, se o índice subir em valor de 10%, um investidor nesse fundo esperaria perder 10%. Em abril de 2016, era o maior ETF negativo de mercados emergentes 1x no mercado, com US $ 312 milhões em ativos sob gestão (AUM).
O fundo atinge seu objetivo ao realizar uma variedade de diferentes swaps no iShares MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEM). Tem um desvio padrão de 16, 28%. Versus o índice MSCI Emerging Markets, possui um beta negativo de 0, 95 e um R-quadrado de 0, 9523. Quando calculado com base no índice Standard & Poor's 500, o fundo apresenta índices de captura de cinco anos para cima e para baixo de 82, 21% e 151, 98% negativos, respectivamente. Possui uma taxa de despesa de 0, 95% e um spread muito baixo de 0, 04%.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund
Em abril de 2016, o maior fundo negativo de mercados emergentes 2x foi o ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), com aproximadamente US $ 64 milhões em AUM. Este fundo visa fornecer 200% negativos do retorno diário do MSCI Emerging Markets Index. Assim como o ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund, esse fundo também utiliza uma variedade de swaps no iShares MSCI Emerging Markets Fund. Se o índice diminuir de preço em 5%, um investidor pode esperar que esse fundo ganhe 10%. Por outro lado, se o índice ganhar 5%, um investidor pode esperar perder 10% com esse fundo.
O ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund possui um desvio padrão de 32, 14%. Versus o índice MSCI Emerging Markets, possui um beta negativo de 1, 87 e um R-quadrado de 0, 9434. Quando calculado com base no S&P 500, o fundo apresenta índices de perda de captura de cinco anos para cima e para baixo de 170, 45 e 289, 29%, respectivamente. Possui uma taxa de despesa de 0, 95% e um spread de compra e venda de 0, 1%.
Os mercados emergentes diários da Direxion têm 3x ações
As ações diárias da Direxion em mercados emergentes Bull and Bear 3x (NYSEARCA: EDZ) foram o único produto negociado em bolsa negativo em 3x mercados emergentes disponível a partir de abril de 2016. Este fundo visa fornecer 300% negativos do desempenho diário dos mercados emergentes da MSCI Índice. Como os outros fundos, a EDZ atinge seu objetivo utilizando vários swaps. Se o índice diminuir de preço em 10%, o investidor pode esperar ganhar 30% com esse fundo. Da mesma forma, se o índice ganhar 10%, um investidor pode esperar perder 30% com esse fundo.
Não se recomenda que seja um investimento de longo prazo do tipo compra e manutenção, mas uma ferramenta tática de curto prazo. É bastante volátil, como visto pelo seu desvio padrão de 47, 67%. Versus o índice MSCI Emerging Markets, possui um beta negativo de 2, 76 e um R-quadrado de 0, 9328. Quando calculado com base no S&P 500, o fundo apresenta índices de perda de captura de cinco anos para cima e para baixo de 265, 44 e 406, 87%, respectivamente. Possui uma taxa de despesa de 0, 95% e um spread de compra e venda de 0, 1%.
