Quando o bitcoin entrou em cena em 2009, pouquíssimas pessoas conseguiram entender a ideia de dinheiro que existe puramente no ciberespaço. No entanto, as pessoas que se preocupavam com o controle e a manipulação de moedas dos bancos centrais se apegavam rapidamente a ela, assim como os investidores que procuravam maneiras de diversificar suas carteiras. À medida que sua popularidade cresce, o bitcoin, que não tem autoridade central, tem sido cada vez mais usado para transferências internacionais de dinheiro e para o comércio diário. Mais de 100.000 comerciantes agora aceitam bitcoin para transações.
Por ter um limite finito e conhecido em sua oferta, o valor do bitcoin aumenta à medida que a demanda aumenta, tornando-o um veículo atraente para os investidores - mas também muito volátil, como os últimos anos mostraram. Os preços de fechamento do Bitcoin chegaram a US $ 18.402 em 18 de dezembro de 2017 e a US $ 3.234 em 13 de dezembro de 2018. Em 10 de janeiro de 2020, havia acabado de quebrar US $ 8.000.
A volatilidade do Bitcoin pode ser atribuída a vários fatores, incluindo o fato de que ainda não está bem entendido como uma reserva de valor ou um método de transferência. Os investidores podem ficar muito nervosos com relação ao bitcoin quando ele aparece nas manchetes sobre vulnerabilidades de segurança ou seu uso no tráfico de drogas. Além disso, o status regulatório da criptomoeda ainda não está claro na maioria das jurisdições. Nos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) rejeitou vários pedidos de fundos negociados em bolsa de bitcoin (ETFs). ETFs de blockchain, que detêm ações de empresas que investiram na tecnologia blockchain, são mais comuns; Atualmente, existem oito dessas ETFs negociadas em mercados regulamentados.
Portanto, investir diretamente em bitcoin pode ser um pouco complexo, exigindo a capacidade de armazená-los e protegê-los. No entanto, os investidores que estão intrigados com o bitcoin, como um jogo especulativo ou como uma maneira de diversificar um portfólio, têm algumas maneiras de jogar.
Todos os números são atuais a partir de 10 de janeiro de 2019.
principais tópicos
- Em janeiro de 2020, ainda há apenas um fundo negociado em bolsa negociado em bolsa que investe em bitcoin, o Grayscale Investment Trust (GBTC). Os investidores podem obter exposição indireta ao bitcoin por meio do ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) que detém o Bitcoin Investment Confie em seu portfólio.
Fundo de investimento em escala de cinza
Estabelecido como o Bitcoin Investment Trust, um fundo privado ilimitado da Alternative Currency Asset Management em 2013, este fundo agora é patrocinado pela Grayscale Investments LLC. Começou a ser negociada publicamente em 2015 sob o símbolo GBTC.
O objetivo do fundo é rastrear o valor subjacente do bitcoin, assim como o SPDR Shares ETF (GLD) rastreia o valor subjacente do ouro. Possui US $ 2 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e um volume médio diário de negociação de 2, 65 milhões de ações por dia. Os ativos do fundo são armazenados na Xapo, Inc. e são protegidos com extrema segurança criptográfica. O fundo possui uma taxa de despesa muito alta de 2%, em parte para cobrir o custo extra de custódia.
O próprio Trust está aberto apenas a investidores credenciados que obtiveram receita acima de US $ 200.000 (US $ 300.000 em conjunto) ou que tenham um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão. O investimento mínimo é de US $ 50.000.
Como um veículo de investimento que negocia no mercado de balcão, no entanto, o GBTC está disponível para os investidores comprarem e venderem da mesma maneira que praticamente qualquer título americano. O GBTC pode ser negociado por meio de uma corretora e também está disponível em contas com vantagens fiscais, como IRAs ou 401 (k) s. os investidores podem comprar apenas uma ação da cotação pública do GBTC.
A escala de cinza oferece várias outras relações de confiança de investimento em criptomoeda, incluindo uma para o Bitcoin Cash.
ARK Investment Management
A ARK Investment Management, sediada em Nova York, gerencia quatro ETFs com mais de US $ 240 milhões em AUM. Um de seus fundos, o ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), investiu na revolução do bitcoin comprando participações no Grayscale Investment Trust.
O ARKW é um ETF gerenciado ativamente, com US $ 358 milhões em AUM. Investe principalmente em empresas baseadas na nuvem com as principais tecnologias de próxima geração, como Tesla (TSLA), atualmente com quase 10% do portfólio; Square, Inc. (SQ), quase 8%, e Twitter (TWTR), pouco mais de 4%. Possui 783.131 ações da Grayscale, com um valor de mercado atual de US $ 7, 83.118 - uma participação de 1, 64% da carteira. O índice de despesas do fundo é de 0, 75%.
A ARK possui outro fundo, o ARK Innovation ETF (ARKK), que busca investimentos no que considera tecnologias disruptivas. Já investiu em escala de cinza no passado. Seu portfólio não contém nenhuma ação atualmente, no entanto.
