As ações Y são uma classe institucional oferecida em fundos mútuos abertos. Visando investidores institucionais, a classe de ações costuma ter um investimento mínimo alto, começando em aproximadamente US $ 25.000. Essa classe de ações também oferece o benefício de taxas de carga renunciadas ou limitadas e taxas anuais totais comparativas mais baixas.
Quebrando Y-Share
As ações Y são uma alternativa às ações I, que estão na classe de ações de fundos mútuos mais comumente oferecida para investidores institucionais. As ações Y têm características e características adaptadas às instituições.
O investimento mínimo alto é uma das características mais distinguíveis das ações Y e outras classes de ações institucionais. Os investimentos mínimos geralmente começam em US $ 25.000 e podem chegar a US $ 5 milhões. Geralmente, as cargas de vendas não são necessárias para as ações Y, o que permite aos investidores institucionais comprar e vender ações sem custos adicionais de comissão. Como as ações em Y não estão associadas a encargos intermediários de vendas, elas também geralmente não pagam nenhuma taxa de distribuição ou taxas 12b-1 das despesas do fundo. Sem taxas 12b-1, os índices de despesas totais são mais baixos do que as outras classes de ações do fundo, o que é outro benefício para os investidores institucionais.
Planos de aposentadoria
Embora as ações em Y sejam normalmente reservadas para investidores institucionais, em alguns casos, eles podem permitir investimentos de investidores em planos de aposentadoria. A maioria dos fundos mútuos terá classes de ações de aposentadoria designadas com benefícios semelhantes às ações institucionais. Fundos sem classes de ações de aposentadoria podem permitir investimentos em fundos conjuntos em ações Y de planos de aposentadoria que buscam coletivamente investimento no fundo. Isso pode proporcionar um benefício significativo aos acionistas aposentados, que participariam da economia com as taxas mais baixas da classe de ações.
Putnam Investments
A Putnam Investments é um gerente de investimentos que oferece ações em Y em muitos de seus fundos como a principal classe de ações para investidores institucionais. O Putnam Global Equity Fund fornece um exemplo. O Fundo oferece ações A, ações B, ações C, ações M, ações R, ações R6, ações R6, ações T e ações Y.
A classe de ações Y do Putnam Global Equity Fund não cobra comissões de vendas front-end ou back-end. A classe de ações também não cobra taxas 12b-1, o que a ajuda a ter um dos mais baixos índices de despesas anuais do Fundo em geral, em 0, 92%. Isso se compara ao total de despesas operacionais anuais do fundo de 1, 92% para as ações B e C. O desempenho das ações em Y em 31 de dezembro de 2016 também foi um dos mais altos do Fundo, com 1, 24% no ano. Nos cinco anos, o desempenho das ações em Y foi de 9, 93% e nos 10 anos, o desempenho foi de 2, 72%.
