A racionalização dos processos "Conheça o seu Cliente" (KYC) está entre os principais benefícios do blockchain para o setor de serviços financeiros. O razão distribuído funciona como um repositório comum para o histórico de atividades de transações do cliente e agora está sendo testado para uso do KYC.
Um consórcio formado por um órgão do governo de Cingapura e vários bancos, incluindo o HSBC Holdings plc (HSBC) e o Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), concluiu uma "prova de conceito" para uma blockchain KYC. Segundo relatos, é a primeira prova de conceito da região da ASEAN para uso de blockchain em um projeto KYC. O protótipo foi testado entre fevereiro e maio de 2017 e funcionou sem problemas, mesmo durante fluxos de informações de "alto volume". Além disso, era seguro e "resistente a intervenções de terceiros".
O governo de Cingapura está entre um número crescente de organizações testando a utilidade do blockchain na racionalização de processos KYC. Por exemplo, a consultoria Deloitte desenvolveu o KYCStart (pronunciado como Kick Start) no início deste ano. O aplicativo alega reduzir os custos de integração e monitoramento contínuo. Da mesma forma, a empresa de serviços financeiros R3 desenvolveu uma prova de conceito para um registro KYC para a devida diligência do cliente e para determinar uma identidade válida. Por seu turno, Cingapura, que já possui uma próspera indústria de serviços financeiros, está se posicionando como um centro de inovação em fintech, e o projeto atual coloca-o em uma posição de liderança na Ásia.
Os regulamentos "Conheça o seu cliente" são caros e pesados para os bancos, mas são necessários para atender aos requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML). Um estudo da Deloitte de 2014 colocou o custo da LBC em US $ 10 bilhões. O Blockchain oferece uma solução através de seu livro distribuído, que pode ser usado para evitar duplicação de esforços entre os bancos membros e fornece um banco de dados comum do histórico de transações do cliente. Também pode ajudar a eliminar atividades criminosas. Por exemplo, startups como a Chainanalysis e a Identity Mind mina blockchain para identificar padrões de transação.
