As ações da Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) subiram mais de 25% desde a divulgação dos resultados em 25 de abril, que acabaram com as estimativas dos analistas. No entanto, análises técnicas mostram que o estoque da cadeia de restaurantes pode cair quase 10%. O mercado de opções também está sugerindo que as ações da Chipotle estejam prontas para recuar em meados de junho.
As ações subiram mais depois de reportar ganhos que no primeiro trimestre superaram as estimativas em cerca de 36%, registrando ganhos de US $ 2, 13 por ação, contra estimativas de US $ 1, 56 por ação. Até os analistas parecem estar em cima do muro quando se trata de Chipotle, apesar dos fortes resultados, com 71% dos 34 analistas cobrindo a classificação das ações como um "empate". (Para saber mais, consulte também: O estoque de chipsotle pode atingir mais de US $ 400 por ação .)
Técnicos em baixa
O gráfico abaixo mostra a diferença nas ações após os resultados melhores que o esperado no final de abril. O estoque parece ter rompido com uma tendência de baixa, o que pode servir como positivo a longo prazo, mas, por enquanto, o estoque está enfrentando um nível de resistência em torno de US $ 436. Se as ações da Chipotle não conseguirem superar os US $ 436, a primeira área de suporte chegará ao topo da brecha, cerca de US $ 386 - cerca de 10% inferior ao preço atual de US $ 427.
O gráfico também mostra que o índice de força relativa (RSI) atingiu níveis de sobrecompra acima de 80. Uma ação é comprada quando o RSI sobe mais de 70. A última vez que a ação atingiu esses níveis de sobrecompra foi em julho de 2015, quando as ações superaram em torno de US $ 750 e, novamente, em abril de 2017, quando as ações atingiram quase US $ 490. Cada vez que o estoque atingiu níveis tão elevados de compra, resultou em um declínio severo.
Opções de baixa
As opções que expiram em 15 de junho também mostram alguma atividade incomum em torno do preço de exercício de US $ 400 para as vendas. O interesse em aberto nessas vendas tem aumentado constantemente desde que a empresa divulgou resultados e, com quase 1.300 contratos em aberto, eles representam a posição em aberto mais significativa para junho e nos meses seguintes, segundo dados do Trade Alert. Com as opções sendo negociadas em torno de US $ 6 por contrato, as ações precisariam cair cerca de 8%, para US $ 394, para atingir o ponto de equilíbrio.
Analistas Não Entusiasmados
Mesmo com a grande batida nos lucros, os analistas reduziram suas estimativas para o segundo trimestre, reduzindo-as em 2% nos últimos 30 dias, para US $ 2, 76 por ação. Enquanto isso, apenas 21% dos analistas têm uma classificação de "compra" ou "desempenho superior", enquanto 71% de "retenção". Pior ainda, os analistas aumentaram sua meta de preço médio para as ações em apenas 16, 5%, apesar dos enormes ganhos de 25% das ações. Em média, os analistas têm uma meta de preço de US $ 365, cerca de 14, 5% menor que o preço atual. (Para obter mais informações, consulte também: Chipotle conclui um aumento de preço geral .)
Estimativas do CMG EPS para os dados do trimestre atual da YCharts
Embora alguns investidores pareçam otimistas após os fortes resultados trimestrais da empresa, parece que as ações podem estar diminuindo no curto prazo.
