A crise financeira de 2008 deu início ao termo "grande demais para falir", que reguladores e políticos usavam para descrever a justificativa para resgatar algumas das maiores instituições financeiras do país com resgates financiados pelos contribuintes. Atendendo ao descontentamento do público com o uso de seus impostos, o Congresso aprovou a Lei de Reforma e Consumidores de Dodd-Frank Wall Street, em janeiro de 2010, que eliminou a opção de resgates bancários, mas abriu a porta para resgates bancários.
Diferença entre resgate bancário e resgate bancário
Um resgate e um resgate são projetados para impedir o colapso completo de um banco falido. A diferença reside principalmente em quem suporta o ônus financeiro de resgatar o banco. Com um resgate, o governo injeta capital nos bancos para permitir que eles continuem operando. No caso do resgate que ocorreu durante a crise financeira, o governo injetou US $ 700 bilhões em algumas das maiores instituições financeiras do país, incluindo o Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) e Grupo Internacional Americano (NYSE: AIG). O governo não tem seu próprio dinheiro, então deve usar fundos de contribuintes nesses casos. De acordo com o Departamento do Tesouro dos EUA, os bancos já reembolsaram todo o dinheiro.
Com um resgate bancário, o banco usa o dinheiro de seus credores quirografários, incluindo depositantes e detentores de títulos, para reestruturar seu capital para que ele possa permanecer à tona. Com efeito, o banco pode converter sua dívida em patrimônio com o objetivo de aumentar seus requisitos de capital. Um banco pode se submeter rapidamente a um resgate através de um processo de resolução, que fornece alívio imediato ao banco. O risco óbvio para os depositantes bancários é a possibilidade de perder uma parte de seus depósitos. No entanto, os depositantes têm a proteção da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), garantindo a cada conta bancária até US $ 250.000. Os bancos devem usar apenas esses depósitos que excedam a proteção de US $ 250.000.
Como credores quirografários, depositantes e detentores de títulos estão subordinados a créditos derivativos. Derivativos são os investimentos que os bancos fazem entre si, que devem ser usados para proteger suas carteiras. No entanto, os 25 maiores bancos detêm mais de US $ 247 trilhões em derivativos, o que representa uma enorme quantidade de risco para o sistema financeiro. Para evitar uma calamidade potencial, a Lei Dodd-Frank dá preferência a reivindicações derivadas.
Os fianças se tornam estatutários
A provisão para resgates bancários na Lei Dodd-Frank foi amplamente refletida após a estrutura e os requisitos transfronteiriços estabelecidos nas Reformas Internacionais de Basileia III 2 para o sistema bancário da União Europeia. Cria fianças estatutárias, dando ao Federal Reserve, ao FDIC e à Securities and Exchange Commission (SEC) a autoridade para colocar empresas bancárias e grandes empresas não bancárias em liquidação sob controle federal. Como o principal objetivo da disposição é proteger os contribuintes americanos, os bancos grandes demais para falir não serão mais resgatados em dólares dos contribuintes. Em vez disso, eles serão 'socorridos'.
Experiências na Europa com fianças
Os resgates bancários foram utilizados em Chipre, que tem enfrentado dívidas elevadas e possíveis falências bancárias. A política de resgate foi instituída, forçando os depositantes com mais de 100.000 euros a amortizar uma parte de suas participações. Embora a ação tenha impedido falências bancárias, ela levou a inquietação entre os mercados financeiros da Europa com a possibilidade de que esses resgates se tornassem mais difundidos. Os investidores estão preocupados que o aumento do risco para os detentores de títulos aumente os rendimentos e desencoraje os depósitos bancários. Com os sistemas bancários em muitos países europeus angustiados com taxas de juros baixas ou negativas, mais resgates bancários são uma forte possibilidade.
