Os principais concorrentes da Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) no mercado de varejo altamente competitivo de grandes lojas de desconto são o Walmart Inc. (NYSE: WMT) e a Target Corporation (NYSE: TGT). Às vezes, essas empresas também são classificadas como ações defensivas do consumidor.
Costco
A Costco, em conjunto com suas subsidiárias, opera armazéns para associados, onde uma grande variedade de bens de consumo é vendida por atacado. Os produtos de marca e marca própria são vendidos em uma vasta gama de categorias de mercadorias, como salgadinhos; alimentos secos / pré-embalados; tabaco; bebidas alcoólicas e não alcoólicas; material de limpeza: eletrônicos; auxiliares de saúde e beleza; material de escritório; delicatessen e produzir; e vestuário.
A Costco também opera farmácias, centros de fotografia, praças de alimentação, postos de gasolina e vários serviços adicionais. Desde novembro de 2019, a Costco opera 785 armazéns, com aproximadamente 546 nos Estados Unidos e Porto Rico juntos. A empresa também possui armazéns no Canadá, México, Reino Unido, Japão, Coréia, Taiwan, Austrália e Espanha. Anteriormente conhecida como Costco Companies, Inc., a Costco foi fundada em 1976 e está sediada em Issaquah, Washington.
Costco Financial Data
A Costco possui uma capitalização de mercado de US $ 131, 8 bilhões. O lucro líquido do exercício fiscal de 52 semanas, encerrado em 1º de setembro de 2019, foi de aproximadamente US $ 3, 7 bilhões. Em 26 de novembro de 2019, o preço / lucro para crescimento, ou PEG, da empresa era de 4, 26, valor superior à média da indústria de 2, 39. O dividend yield oferecido com as ações da Costco é de 0, 86%, o que está alinhado com a média da indústria de 0, 83%. O retorno sobre o patrimônio líquido, ou ROE, para a empresa é de 24, 9%, aproximadamente o mesmo que a média da indústria.
A rotatividade de estoque é uma métrica importante para as lojas de varejo, pois pode fornecer uma boa indicação da eficiência com que uma empresa gerencia seus pedidos e estoques. A taxa de rotatividade de estoque também pode medir a qualidade do estoque de uma loja e a quantidade de estoque desatualizado ou obsoleto. Também existe o fato de que cada rotação de estoque marca outra parte do lucro bruto obtido. A taxa de rotatividade de estoque da Costco é de aproximadamente 12, o que significa que gira aproximadamente todo o estoque mensalmente. Isso indica alta qualidade do estoque e gerenciamento de pedidos relativamente eficiente.
Principais Takeaways
- No segmento altamente competitivo de grandes lojas de desconto, os principais concorrentes da Costco são o Walmart e o Target. Para as lojas de varejo, uma métrica importante é a rotatividade de estoque, pois indica a qualidade do estoque da loja e se está desatualizado ou obsoleto. O lucro líquido do Walmart e da Target, que supera a média do setor, ultrapassou a média da indústria no ano fiscal de 2019..
Revendo o concorrente da Costco: Walmart Inc.
O Walmart Inc. é um dos principais concorrentes da Costco, operando lojas de varejo em todo o mundo através de três segmentos principais: Walmart EUA, Walmart Internacional e Sam's Club. O Sam's Club se parece mais com o formato de vendas da Costco; no entanto, Costco ainda é considerado em concorrência direta com o Walmart e sua subsidiária.
As lojas do Walmart oferecem uma variedade de produtos, incluindo delicatessen e itens de padaria; carne; produzir; comidas congeladas; mantimentos secos; auxiliares de saúde e beleza; processamento de fotos; produtos farmacêuticos; vestuário; produtos de caça; bens automotivos; e eletrônicos de consumo. O Walmart possui seu próprio serviço de telefone celular, o StraightTalk, que presta serviços principalmente através das torres da Verizon.
A empresa também fornece alguns serviços e produtos financeiros, incluindo ordens de pagamento, cartões pré-pagos, descontar cheques e pagamento de contas. Os produtos de marca e marca própria são vendidos nas lojas do Walmart e por meio de seu site. A partir de 2019, o Walmart opera mais de 11.300 lojas em suas três subsidiárias em 27 países. A Walmart, Inc. está sediada em Bentonville, Arkansas, e foi fundada em 1945.
Dados financeiros do Walmart
Com US $ 7, 2 bilhões em seu último ano fiscal de 2019, o Walmart tem um lucro líquido substancialmente mais alto que o da Costco. No entanto, a relação preço / lucro do Walmart, ou P / E, em 23, 8 é menor que a da Costco em 36, 3, mas permanece alinhada com a média da indústria em 23, 6. Essa é uma possível indicação de aumentos de ganhos antecipados mais baixos para o futuro do Walmart. O dividend yield das ações do Walmart é de aproximadamente 1, 78%, um rendimento que supera o custo da Costco.
A taxa de rotatividade de estoque do Walmart é de aproximadamente oito, em comparação com a taxa de 12. da Costco. A qualidade do estoque da Walmart pode ser um pouco menor que a da Costco, mas sua taxa de rotatividade ainda está dentro dos valores aceitáveis, e isso indica que o Walmart provavelmente faz um bom trabalho para manter seu estoque atualizado e limpar itens desatualizados ou obsoletos.
Revendo o concorrente da Costco: The Target Corporation
A Target é outro concorrente da Costco e é uma revendedora geral de descontos de mercadorias que opera nos EUA. Essa cadeia oferece itens domésticos essenciais; produtos farmacêuticos; itens de cuidados pessoais; produtos de limpeza e papel; vestuário; acessórios; artigos esportivos; eletrônicos; e itens alimentares, além de móveis e outros produtos. A Target também oferece cartões de débito e crédito REDcard que oferecem aos consumidores um desconto de 5% nas compras. A Target utiliza locais de tijolo e argamassa e comércio eletrônico para a venda de seus produtos. A partir de 2019, a Target opera 1.868 lojas nos Estados Unidos e possui localizações internacionais na Índia. A Target Corporation foi fundada em 1902 e está sediada em Minneapolis, Minnesota.
Dados financeiros alvo
O rendimento de dividendos da Target, de 2, 1%, é superior ao do Walmart e substancialmente superior ao da Costco e à média do setor. Em 26 de novembro de 2019, o índice PEG da Target é o mais baixo das três empresas em 2, 68, comparado com o índice PEG do Walmart de 5, 06 e o índice PEG da Costco de 4, 26. Isso é significativo porque indica que o preço das ações da Target não está superando sua taxa de crescimento.
A Target tem a menor taxa de rotatividade de estoque dos três, em cerca de cinco, indicando que apenas gira seu inventário cerca da metade com a mesma frequência que o Costco e com menos frequência que o Walmart. A proporção relativamente mais baixa pode indicar que, em média, a Target possui um estoque um pouco mais antigo do que o Walmart ou o Costco.
