Ninguém jamais poderia acusar John, "Jack", Bogle de ter vergonha de oferecer dicas de investimento. Mas ele permanece fiel a seus próprios conselhos?
O fundador da Vanguard construiu seu império de fundos com base em seus princípios fundamentais de investimento. Se você leu os livros ou ouviu as entrevistas, verá que ele não se desviou nem um grau do curso. Isso por si só deve lhe dar uma boa idéia de onde o Bogle guarda seu dinheiro.
Embora o público possa nunca conhecer todas as nuances de onde e como o Bogle investe, ele pode ter uma visão decente de seu portfólio com base nos conselhos que ele oferece, porque esse conselho parece basear-se no que ele faria por si mesmo. O que se sabe com certeza é que o Bogle investiu 100% de seu dinheiro em fundos da Vanguard.
Alocação de portfólio de Jack Bogle
Bogle revelou que sua alocação de portfólio de aposentadoria mudou mais para uma alocação 50/50, com 50% em ações e 50% em títulos, longe da alocação padrão de 60/40 que ele seguiu por anos. Como ele disse ao entrevistador: "Eu apenas gosto da ideia de ter uma âncora no barlavento". Bogle indicou que seu portfólio de aposentados tinha uma alocação de ativos de 80% em títulos e 20% em ações.
Além disso, Bogle disse que não acredita que você precise de outros tipos de investimentos ou classes de ativos para obter uma diversificação adequada. Fora de seus portfólios pessoais e de aposentadoria, Bogle investe no Índice Vanguard Balanced para seus netos.
John Bogle sobre o início do primeiro fundo de índice do mundo
Como pode ser sua alocação de ações
Bogle parece seguir seus próprios conselhos quanto a investir em fundos de índice. Como ele disse uma vez à Business Week que é um indexador: "Eu sou dono do mercado. E estou feliz".
Obviamente, isso se baseia em seu princípio central de que as pessoas que tentam vencer o mercado se encontram do lado perdedor pelo menos com a mesma frequência do lado vencedor, mas pagam um preço mais alto. Bogle também disse que prefere indexar todo o mercado de ações, em vez de apenas o S&P 500. Na época, ele alocou 60% da porção de ações de seu portfólio ao Vanguard Total Stock Market Index, juntamente com alguma combinação do Vanguard 500 Index e o Vanguard Extended Market Index para fornecer exposição adicional de pequeno e médio limite.
Bogle disse em várias ocasiões que nunca investe em nenhum dinheiro no exterior. Ele tem uma parcela muito pequena de seus ativos patrimoniais em algumas participações sentimentais que são fundos ativos. Estes incluem os Fundos de Renda Vanguard Wellington e Vanguard Wellesley.
Como pode ser sua alocação de títulos
Quanto à parte de títulos de seu portfólio, Bogle fez alguns ajustes táticos ao longo do tempo, transferindo sua alocação de títulos para fundos com vencimentos médios mais curtos. Sua alocação é aproximadamente a metade em títulos de médio prazo e a metade em títulos de curto prazo. Em 2006, o Bogle alocou entre o Vanguard Intermediate-Term Bond Index e Vanguard Inflation Protected Securities. Seu maior investimento de qualquer tipo é no fundo de isenção de impostos por prazo limitado da Vanguard, presumivelmente em seu portfólio não qualificado.
Por que seu portfólio provavelmente não mudou em uma década
Bogle disse que realmente não concorda com a necessidade de reequilibrar ou usar muitas alterações táticas de alocação de ativos em sua estratégia. Se um investidor sente a necessidade de reequilibrar seu portfólio, Bogle sugere fazê-lo não mais do que uma vez por ano. Ele sempre acreditou que, adotando uma estratégia de longo prazo e mantendo as opções de portfólio o mais simples possível, as pessoas se preocupam menos. Se isso for verdade, é seguro presumir que sua atual alocação de fundos de ações seja bastante semelhante à de dez anos atrás.
