A maioria dos tipos de renda é tributável pelo Internal Revenue Service (IRS). De fato, toda receita é tributável, a menos que seja especificamente mencionada no Código da Receita Federal como não tributável. Alguns exemplos de receita tributável incluem ganhos de contas de ações, ganhos de capital imobiliário após uma venda, ganhos com a venda de ações e títulos ordinários, receita com emprego, certos benefícios adicionais, juros obtidos com contas bancárias e gorjetas. Alguns créditos e reembolsos de impostos também são tributáveis, assim como transações e trocas sob a mesa. Heranças, pensão alimentícia, bem-estar, descontos de fabricantes e reembolsos de despesas de adoção geralmente não são tributados. Os ganhos em contas diferidas de impostos são protegidos de impostos em condições específicas, mas podem ser tributados mais tarde ou se essas condições especiais forem violadas com uma retirada antecipada ou uso ilegal.Os contribuintes geralmente aplicam estratégias de alocação de ativos para reduzir sua obrigação tributária total, incluindo o uso de contas de impostos diferidos. Estes são métodos legais e podem ser usados juntamente com deduções e créditos.
Para reduzir o lucro tributável e, assim, obter um passivo fiscal mais baixo, comece aplicando todas as deduções permitidas para calcular o lucro bruto ajustado (AGI). A receita bruta inclui todas as receitas auferidas e as não recebidas, mas a AGI deve ser significativamente menor na maioria dos retornos pessoais.A escolha de deduções por item ou a opção de dedução padrão afetará o passivo total, portanto, vale a pena comparar o passivo tributário nas duas opções antes do depósito. AGI é a renda à qual o IRS aplica impostos, portanto, a redução desse número com deduções permitidas resultará em um passivo fiscal geral mais baixo. Os créditos tributários podem reduzir ainda mais sua responsabilidade ou até resultar em um reembolso para o contribuinte.
